文|正解局
20广东南粤文化传媒有限公司03年，，，， ，，，特斯拉建设之初，，，， ，，，便立志打造高性能电动车。。。。。 。。
彼时，，，， ，，，电动车的主流计划是铅酸/镍氢电池，，，， ，，，能量密度低、续航短、寿命差，，，， ，，，无法知足要求。。。。。 。。
作为首创公司，，，， ，，，特斯拉无力自建电池产线，，，， ，，，只能从成熟消耗电子供应链寻找解决计划。。。。。 。。
最终，，，， ，，，特斯拉选择了圆柱电芯（18650），，，， ，，，准确地说，，，， ，，，是松下的18650电池。。。。。 。。
此举被普遍以为是特斯拉乐成的基石，，，， ，，，也是松下动力电池绚烂的起点。。。。。 。。
巅峰时期，，，， ，，，松下动力电池占全球市场份额的40%，，，， ，，，成为行业霸主。。。。。 。。
然而，，，， ，，，最新数据显示，，，， ，，，2025年全球动力电池市场，，，， ，，，松下的市占率只有3.7%。。。。。 。。
松下，，，， ，，，为何被中国电池企业干爬下了？？？？？？？？
若是是你拆开手钻的电池包，，，， ，，，或许率会发明，，，， ，，，并非一整块电池，，，， ，，，而是由几颗圆柱形电池串联而成的。。。。。 。。
这就是18650型号电池。。。。。 。。
之以是叫18650，，，， ，，，是由于其直径18毫米、长度65毫米，，，， ，，，形状为圆柱（0）。。。。。 。。
在18650电池泛起之前，，，， ，，，虽有锂电池，，，， ，，，却没有大规模、可重复充电的商用锂电池。。。。。 。。
直到1991年5月，，，， ，，，索尼团结旭化成推出18650电池，，，， ，，，成为人类历史上首款大规模商用的锂离子电池。。。。。 。。
索尼推出18650电池，，，， ，，，最初是为了知足自家的Handycam CCD-TR 18毫米摄录一体机需求。。。。。 。。
好的产品，，，， ，，，自带吸引力。。。。。 。。
依附标准化、高能量密度与稳固性能，，，， ，，，18650迅速渗透至整个消耗电子领域，，，， ，，，逐渐成为条记本电脑、数码相机、电动工具、强光手电、移动电源等电子产品的标配。。。。。 。。
2008年，，，， ，，，更是开创性地为特斯拉Roadster提供动力，，，， ，，，开启了一段新的传奇。。。。。 。。
只是，，，， ，，，这段传奇的主角，，，， ，，，为何是松下而非索尼？？？？？？？？
缘故原由有三个：
其一，，，， ，，，松下通过收购三洋，，，， ，，，成为全球最大的18650电池制造商，，，， ，，，年产量高达数十亿节，，，， ，，，规模与本钱优势远超索尼。。。。。 。。
其二，，，， ，，，松下推出NCA（镍钴铝）三元质料的NCR18650A，，，， ，，，能量密度、热稳固性优于索尼的钴酸锂（LCO）18650电池。。。。。 。。
其三，，，， ，，，松下比索尼更有战略眼光，，，， ，，，愿意押注特斯拉。。。。。 。。
一个细节是，，，， ，，，2010年11月，，，， ，，，松下追加3000万美元战略投资特斯拉，，，， ，，，建设了深度的资源和战略同盟。。。。。 。。
2016年1月，，，， ，，，松下更是向特斯拉投资16亿美元，，，， ，，，建设位于内华达州的超等电池工厂（Gigafactory）。。。。。 。。
松下与特斯拉深度绑定，，，， ，，，特斯拉的生长也带飞了松下的动力电池营业。。。。。 。。
2013年起，，，， ，，，特斯拉Model S销量快速爬坡，，，， ，，，将松下送上了动力电池行业的霸主宝座。。。。。 。。
2014年全球动力电池市场，，，， ，，，松下占有率高达38%，，，， ，，，远超其他厂家。。。。。 。。
值得关注的是，，，， ，，，除了松下登顶外，，，， ，，，日产与NEC合资的AESC的市占率也凌驾了20%，，，， ，，，日系厂家整体占70%。。。。。 。。
彼时，，，， ，，，已然泛起日系绝对主导、松下登顶的名堂。。。。。 。。
然而，，，， ，，，松下的绚烂未能一连。。。。。 。。
2月4日，，，， ，，，韩国市场调研机构SNE Research（下称SNE）宣布的全球动力电池统计数据显示，，，， ，，，2025年全球动力电池装车总量达1187GWh，，，， ，，，同比增添31.7%。。。。。 。。
虽然松下也在增添，，，， ，，，但速率低于行业增速，，，， ，，，市场份额也下降到了3.7%，，，， ，，，缺乏宁德时代的零头。。。。。 。。
从38%下跌到3.7%，，，， ，，，松下怎么了？？？？？？？？
松下衰落的缘故原由是，，，， ，，，多方面的。。。。。 。。
最主要的缘故原由是，，，， ，，，太过依赖特斯拉。。。。。 。。
特斯拉让松下电池腾飞，，，， ，，，一度占到了松下动力电池出货量的80%。。。。。 。。
反之，，，， ，，，松下动力电池也太过依赖特斯拉，，，， ，，，"鸡蛋所有放在了一个篮子里"。。。。。 。。
2019年，，，， ，，，双方的矛盾果真化。。。。。 。。
彼时，，，， ，，，马斯克果真指责松下电池生产线产能缺乏，，，， ，，，限制了Model 3的产量。。。。。 。。
在此之前，，，， ，，，特斯拉强烈要求松下快速将产能从初期10GWh提升至35GWh/年，，，， ，，，以支持Model 3每周5000辆的生产目的。。。。。 。。
按理说，，，， ，，，扩大产能是好事，，，， ，，，松下却有心事。。。。。 。。
电池良品率与一致性控制难度大，，，， ，，，为了提升产能，，，， ，，，松下不得不靠"鼎力大举出事业"，，，， ，，，增添工人与装备投资。。。。。 。。
算下来，，，， ，，，松下现实投入远远凌驾了既定的16亿美元，，，， ，，，财务压力激增。。。。。 。。
松下为知足特斯拉的需求一连扩大投资、压低本钱，，，， ，，，自身却恒久处于亏损或微利状态，，，， ，，，引发内部股东不满。。。。。 。。
2018年，，，， ，，，特斯拉筹建上海超等工厂，，，， ，，，希望松下继续投资，，，， ，，，但松下因财务压力拒绝。。。。。 。。
这进一步加深了双方相助的裂痕。。。。。 。。
对特斯拉来说，，，， ，，，上海工厂妄想产能50万辆/年，，，， ，，，仅靠松下无法知足需求，，，， ，，，引入新供应商成为一定。。。。。 。。
2019年10月，，，， ，，，特斯拉引入LG化学作为电池供应商。。。。。 。。
2020年7月，，，， ，，，宁德时代最先供货，，，， ，，，成为特斯拉第三家动力电池供应商。。。。。 。。
以后，，，， ，，，特斯拉又引入了比亚迪、欣旺达、亿纬锂能等供应商。。。。。 。。
多元化的全球电池供应链结构，，，， ，，，为特斯拉后续的快速扩张和本钱优化涤讪了主要基础。。。。。 。。
丢掉了独家焦点供应商职位，，，， ，，，松下的电池销量瞬间下滑。。。。。 。。
另一个缘故原由，，，， ，，，是手艺有局限。。。。。 。。
众所周知，，，， ，，，动力电池一直在沿着提高能量密度、降低系统本钱这两个偏向进化。。。。。 。。
松下生产的圆柱电池，，，， ，，，也从18650迭代到21700，，，， ，，，现在来到了46800，，，， ，，，尺寸变大，，，， ，，，质料更新，，，， ，，，密度提升。。。。。 。。
看起来手艺也在前进，，，， ，，，却保存两个问题：
一是松下丢掉了主导权。。。。。 。。
若是说，，，， ，，，18650由松下主导，，，， ，，，21700由松下和特斯拉相助，，，， ，，，那么，，，， ，，，46800基本上就是由特斯拉主导推动的。。。。。 。。
出于降低本钱的目的，，，， ，，，特斯拉力推46800电池。。。。。 。。
作为量产的执行方，，，， ，，，松下却对46800电池的经济性与手艺成熟度持嫌疑态度，，，， ，，，却由于上了特斯拉的战车，，，， ，，，不敢容易说不。。。。。 。。
松下只能一拖再拖，，，， ，，，量产时间比原妄想慢了3年。。。。。 。。
这也是松下产能扩展低于行业敌手的缘故原由之一。。。。。 。。
二是错失方形/刀片电池浪潮。。。。。 。。
既是路径依赖使然，，，， ，，，也是受特斯拉影响，，，， ，，，松下过于专注圆柱电池，，，， ，，，在方形/刀片电池手艺蹊径上反应缓慢。。。。。 。。
方形/刀片电池依附空间大、清静高、本钱低、结构强、散热好等优点，，，， ，，，迅速占有了60%以上的全球市场。。。。。 。。
别的，，，， ，，，松下恒久深耕三元锂电池，，，， ，，，还错过了磷酸铁锂手艺蹊径，，，， ，，，后者在全球的市场份额凌驾了60%。。。。。 。。
从整个行业看，，，， ，，，中国与韩国企业的崛起，，，， ，，，对松下造成了极大的攻击。。。。。 。。
2017年，，，， ，，，宁德时代全球出货量首次逾越松下，，，， ，，，随后开启了狂飙之路。。。。。 。。
2025年，，，， ，，，全球动力电池装机量前十名中，，，， ，，，中国企业占有6席，，，， ，，，市场总占有率凌驾70%，，，， ，，，处于绝对的统治职位。。。。。 。。
与此同时，，，， ，，，LG、SK、三星合计拿下15.3%的市场份额。。。。。 。。
虽然韩国企业市占率远低于中国企业，，，， ，，，但比日本企业好太多了。。。。。 。。
与松下相比，，，， ，，，韩国LG们为何守住了基本盘？？？？？？？？
缘故原由较量简朴，，，， ，，，LG们避开了松下踩过的一些雷。。。。。 。。
松下专注于圆柱形电池，，，， ，，，韩国企业接纳了多元化的手艺蹊径。。。。。 。。
LG主导软包电池，，，， ，，，三星深耕方形电池，，，， ，，，同时都在研发圆柱电池。。。。。 。。
这种"周全笼罩"的战略使其能够知足全球差别客户的多样化需求，，，， ，，，市场顺应能力极强。。。。。 。。
松下高度依赖特斯拉，，，， ，，，韩国企业的客户结构极其普遍和平衡，，，， ，，，险些涵盖了除中国本土品牌外的所有全球主流车企。。。。。 。。
这就极大地疏散了危害，，，， ，，，确保了稳固的订单泉源。。。。。 。。
别的，，，， ，，，韩国企业最明智的一点是，，，， ，，，接纳更为务实和全球化的供应链战略。。。。。 。。
松下倾向于建设关闭、内循环的"金字塔型"供应链系统，，，， ，，，焦点质料由本土厂商提供。。。。。 。。
韩国企业虽然也帮助本国质料企业，，，， ，，，但早期就起劲引入中国的高性价比原质料和部件，，，， ，，，以快速降低本钱、抢占市场。。。。。 。。
以LG为例，，，， ，，，其在中国南京建设了3座生产基地，，，， ，，，占全球产能的30%，，，， ，，，形成了除北美外的最大外洋生产集群。。。。。 。。
SK也将30%的动力电池产能结构在中国，，，， ，，，盐城是其全球最大的简单生产基地。。。。。 。。
三星位于中国西安的动力电池生产基地，，，， ，，，占其全球产能的10%。。。。。 。。
韩国企业结构中国，，，， ，，，是由于中国拥有全球规模最大、配套最完整、响应效率最高的新能源汽车工业链，，，， ，，，在华设厂，，，， ，，，既能深度贴近焦点客户，，，， ，，，实现就近配套、快速交付、大幅降低物流与供应链本钱，，，， ，，，又能依托长三角完善的全链条工业集群，，，， ，，，包管原质料稳固供应、提升生产良率与制造效率，，，， ，，，在本钱竞争力、供货无邪性、危害可控性上形成显著优势。。。。。 。。
可以说，，，， ，，，接入中国供应链，，，， ，，，是韩国企业驻足全球、效劳亚太市场最要害的产能支点。。。。。 。。
这也从侧面诠释了，，，， ，，，中国企业为何醒目爬下松下。。。。。 。。
动力电池的竞争，，，， ，，，外貌是手艺和产能，，，， ，，，实质是供应链之争。。。。。 。。
动力电池的现在和未来，，，， ，，，都在中广东南粤文化传媒有限公司国。。。。。 。。