新智元报道
编辑：KingHZ 桃子
【新智元导读】又崩了！硅谷软件巨头短短一夜，， ，，，，蒸发3000亿美金，， ，，，，已往一周全球近万亿美金没了。。 。。。令人想不到的是，， ，，，，罪魁罪魁竟是Anthropic推出的一款插件。。 。。。
瞳孔地动！一夜之间，， ，，，，全球软件股整体跳水，， ，，，，蒸发3000亿美金。。 。。。
现在，， ，，，，整个硅谷都在说：软件（SaaS）已死！
因由竟是，， ，，，，Anthropic为Claude Cowork植入「插件」（plugins）功效。。 。。。仅凭一己之力，， ，，，，凌迟老牌巨头公司。。 。。。
注重！这还不是「新模子」，， ，，，，仅是11款「新插件」。。 。。。
它们直接统领了财务、销售、执法各行各业，， ，，，，不必嵌套在软件中运行，， ，，，，AI直接把软件取而代之。。 。。。
这是破天荒第一次，， ，，，，一家做底层模子的AI公司，， ，，，，把「应用层」直接端掉，， ，，，，并接受整条营业事情流。。 。。。
现现在，， ，，，，整个华尔街陷入恐慌，， ，，，，宣称「SaaS末日」（SaaSpocalypse）真正来临。。 。。。
摩根大通发文称：Anthropic正在吞噬整个天下，， ，，，，让Saas商业模式崩塌，， ，，，，且无处可藏！
美股方面，， ，，，，周三开盘不久后，， ，，，，甲骨文重挫4.2%。。 。。。
随之，， ，，，，其他软件巨头也纷纷走低：Adobe下跌 2.6%，， ，，，，Salesforce跌3.3%，， ，，，，Atlassian跌3%......
仅在外地时间周二生意中，， ，，，，短短24小时，， ，，，，软件、执法科技、数据效劳公司市值蒸发了约2850-3000亿美元。。 。。。
路透称，， ，，，，自1月28以来，， ，，，，软件和效劳的股价蒸发近8300亿美元。。 。。。
令人细思极恐的是，， ，，，，这还仅是11款插件「研究预览版」罢了，， ，，，，就把AI自动化基本，， ，，，，扎到各行各业。。 。。。
不得不说，， ，，，，活在这个时代真是猖獗！
一位大佬锐评，， ，，，，「市场终于从酷寒数学逻辑中惊醒：若是模子能直接交付效果，， ，，，，古板的软件外壳将毫无价值」。。 。。。
模子即员工，， ，，，，软件即泡沫，， ，，，，Anthropic的转身宣告了一个时代的终结。。 。。。
尚有许多人体现，， ，，，，这只是历史的插曲，， ，，，，未来不可想象。。 。。。
Claude插件接受一切
软件时代已死
话又说回来，， ，，，，Anthropic宣布的Cowork「插件」有何魔力，， ，，，，竟引发全球软件股票的恐慌？？？？？
这一切，， ，，，，还得回到1月29日，， ，，，，一场没有掀起什么大浪的「小更新」。。 。。。
Claude Cowork这款生产力办公神器，， ，，，，自降生之后一夜成为当红炸子鸡，， ，，，，各家公司都在纷纷效仿。。 。。。
上周末，， ，，，，Cowork终于迎来了史诗级更新：新增11款插件。。 。。。
可别小看这个小更新，， ，，，，11款插件一口吻笼罩了销售、财务、执法、数据、市场营销等多个领域。。 。。。
在官网先容中，， ，，，，Anthropic是这么形貌其能力的：
你可以将种种手艺、毗连器、斜杠下令和子智能体（sub-agents）整合在一起，， ，，，，让Claude变身为醒目岗位、团队和公司营业的「特种兵」。。 。。。
以「销售插件」为例：它可以将Claude接入小我私家CRM和知识库，， ，，，，学习销售流程。。 。。。
以后，， ，，，，从调研潜在客户到会后跟进，， ，，，，人类都能通过指令轻松完成。。 。。。插件设置只需「一次性」搞定，， ，，，，之后每当涉及相关使命，， ，，，，Claude都会自动挪用配景信息。。 。。。
众所周知，， ，，，，Claude Cowork是「非代码版的Claude Code」。。 。。。
现实上，， ，，，，Claude Code也是软件巨头市值惨跌的「罪魁罪魁」之一。。 。。。其强盛的编程能力，， ，，，，搅动甚至倾覆了编码底层逻辑。。 。。。
它们的泛起，， ，，，，释放了一个强烈的信号，， ，，，，大模子正在杀入所谓的「应用层」。。 。。。
市场剖析以为，， ，，，，Anthropic战略已爆发转变：纯粹提供API（工具）→「即插即用」事情流。。 。。。
当Claude Cowork能自主读取/组织文件，， ，，，，并完成端到端执法条约审查，， ，，，，它就不再是SaaS软件的「助手」，， ，，，，真正进化为SaaS的「替换者」。。 。。。
因此，， ，，，，全球软件行业正履历一场极其惨烈的「信仰地动」！
硅谷「信仰」崩塌，， ，，，，LLM杀入了应用层
现实上，， ，，，，美股软件暴跌「非一日之寒」，， ，，，，从去年最先就已经有了一系列迹象。。 。。。
只不过，， ，，，，Anthropic这次更新，， ，，，，成为了最大「导火索」，， ，，，，直接在古板软件赖以生涯的领地插旗。。 。。。
这种降维攻击，， ，，，，让投资者想起了昔时的亚马逊——从卖书起身，， ，，，，最终倾覆了零售、云效劳和物流等多个行业。。 。。。
统计显示，， ，，，，已往一个月，， ，，，，标普北美软件指数下跌了18%，， ，，，，跌至2025年4月以来最低水平。。 。。。
短短5个生意日内，， ，，，，标普500软件效劳指数暴跌近 13%，， ，，，，市值缩水之快，， ，，，，甚至让刚刚创下历史新高的标普500大盘都黯然失色。。 。。。
这场风暴不但席卷了华尔街，， ，，，，也波及了亚洲、欧洲。。 。。。就连英伟达CEO老黄紧迫发声：
有这样一种看法以为，， ，，，，软件行业的工具正在衰落，， ，，，，并将被AI取代……
这是天下上最不对逻辑的事情，， ，，，，时间会证实一切。。 。。。
确实，， ，，，，时间会证实一切。。 。。。
短短一周，， ，，，，上万亿美金没了
想象一下，， ，，，，你是某家财产500强公司的法务总监。。 。。。
周一早上7点，， ，，，，你翻开邮箱，， ，，，，本该是焦虑的一天——上周遗留的千页并购条约还等着人工审计，， ，，，，涉及上百个非标条款、续约日期、交织违约条件。。 。。。
但今时差别以往。。 。。。
Claude Cowork的执法Agent插件已经连夜登录了你们的执法数据库，， ，，，，自主完成了实体关系映射，， ，，，，提取了所有要害日期，， ，，，，识别出三处潜在危害条款，， ，，，，并天生了完整的合规报告，， ，，，，连PDF都自动排版好了。。 。。。
你盯着屏幕，， ，，，，咖啡凉了也没察觉：它不需要你点任何按钮，， ，，，，它直接「做了」。。 。。。
这不是科幻。。 。。。这是2026年2月3日的现实。。 。。。
关于执法科技行业来说，， ，，，，这虽然不是1929年的「大萧条」，， ，，，，但情形也绝对不妙。。 。。。
· 汤森路透市值蒸发了约15%。。 。。。
· 律商联讯的母公司下跌了约14%。。 。。。
· 电子署名冠军DocuSign跌了11%。。 。。。
一年来，， ，，，，执法科技公司一直在炒作智能体AI是未来，， ，，，，但没有拿出太多实质效果。。 。。。
现在，， ，，，，一家基础模子公司宣布了一款智能体执法工具，， ，，，，市场突然意识到，， ，，，，执法AI「公共化」可能将执法科技的客户群「公共化」到消逝的田地。。 。。。
这直接引爆了美股软件股整体下跌——
Gartner暴跌21%，， ，，，，Thomson Reuters跌18%，， ，，，，ServiceNow跌11%，， ，，，，Salesforce一度熔断。。 。。。
纳指100两天跌掉5500亿美元市值，， ，，，，是去年10月以来的最惨纪录。。 。。。
这波「软件股大屠杀」从2月3日最先，， ，，，，一起伸张到2月4日，， ，，，，生意员们已经给它起了个新名字：「SaaSpocalypse」——SaaS天下末日。。 。。。
并且这种抛售潮扩大到了更大的市场。。 。。。
由于市场担心私募信贷股票对「受AI攻击的软件公司的危害敞口」，， ，，，，相关个股大幅下跌。。 。。。
Blue Owl、TPG、Ares Management和KKR均下跌超10%。。 。。。Apollo下跌 7%，， ，，，，贝莱德（BlackRock）下跌5%。。 。。。
iShares软件ETF今年已下跌20%，， ，，，，创三年最大单日跌幅。。 。。。
整个软件板块像被抽走了氧气。。 。。。
市场恐慌情绪，， ，，，，在全球伸张。。 。。。
欧洲广告巨头WPP、Omnicom、Publicis整体下挫10%以上，， ，，，，欧洲股市蒸发了3000亿美元。。 。。。
英国原本被视为AI赢家的Relx（拥有LexisNexis）重挫14.4%，， ，，，，伦敦证交所集团（LSEG）下跌 12.8%，， ，，，，创五年最差单日体现。。 。。。广告巨头WPP和Omnicom也因担心营销事情被自动化而大跌。。 。。。
印度IT巨头如TCS、Infosys正面临3000亿美元营收危害 ，， ，，，，一天蒸发19.1万亿卢布，， ，，，，约2010亿美元。。 。。。
劳动力本钱套利似乎正在消逝，， ，，，，160万印度IT从业者受影响，， ，，，，而Anthropic仅有2500名员工。。 。。。
现在市场尚有谁在谈AI泡沫？？？？？
Anthropic这只AI蝴蝶扇了一下同党，， ，，，，全球股市狂风暴雨、令人害怕──
它这次没有卖模子，， ，，，，卖的是「IT行业的殒命讯断书」。。 。。。
全球SaaS浩劫，， ，，，，都是AI干的
微软、Salesforce、Adobe，， ，，，，个个是SaaS翘楚。。 。。。
2023年全球光在云端SaaS上的花销就凌驾了4000亿美元。。 。。。但现在，， ，，，，这套模式正面临天生式AI的强烈攻击。。 。。。
忠言着实早就有了：AI工具，， ，，，，尤其是那些能自动执行使命的AI智能体，， ，，，，可能会让许多SaaS软件变得「没须要」。。 。。。
而Anthropic宣布的Cowork插件，， ，，，，是压垮骆驼的最后一根稻草。。 。。。
古板SaaS的护城河建设在三个支柱上：
按席位（Per-Seat）收费——人越多，， ，，，，钱越多；；；；；
用户必需适配重大的UI/UX；；；；；
功效越全、越关闭，， ，，，，壁垒越高。。 。。。
但Claude Cowork把这一切都踩碎了。。 。。。现在是AaaS（Agent as a Service）的时代：
收费模式 → 按产出（Per-Outcome）计费；；；；；
交互逻辑 → 零UI，， ，，，，AI在后台直接操作；；；；；
系统价值 → 接口越开放，， ，，，，存活概率越高。。 。。。
杀绝的逻辑极其简朴：
一个Claude智能体，， ，，，，醒目掉10个初级会计或法务助理的事情量。。 。。。
一家公司原本需要购置100个Salesforce或Zendesk席位，， ，，，，现在只需要10个Claude就够了。。 。。。
席位费是SaaS公司的命脉，， ，，，，而AI正在用手术刀精准切断它。。 。。。
于是，， ，，，，那些SaaS被「判死刑」——
DocuSign暴跌，， ，，，，由于Claude能自己读懂条约并操作签署流；；；；；
Zendesk崩盘，， ，，，，由于AI客服已抵达95%人类水平；；；；；
HubSpot下挫，， ，，，，由于AI现在能自动撰写、发送、跟踪营销邮件，， ，，，，甚至自创战略。。 。。。
你是否还愿意为一个漂亮的UI付费，， ，，，，当AI可以在后台直接完成一切？？？？？
新的共识浮现：（软件）效劳经济正面临缓慢却不可阻止的消亡。。 。。。随着AI、自主机械人及其与物理天下的融合，， ，，，，将高端效劳商品化，， ，，，，「人工包装」的软件一经享有的溢价正在迅速蒸发。。 。。。
更残酷的是二阶攻击。。 。。。
软件公司是云效劳商最大的客户群。。 。。。
当软件公司被AI倾覆，， ，，，，云巨头也难逃关连： Oracle跌3.4%，， ，，，，Microsoft跌2.9%，， ，，，，英伟达跌2.8%。。 。。。
AMD季度营收超预期、给出98亿美元强劲指引，， ，，，，盘后股价却跌了5–8%——由于数据中心对内存的猖獗需求正在把本钱推到天上，， ，，，，利润率被活活吃掉。。 。。。
强调了吗？？？？？
AI杀死SaaS，， ，，，，市场对此并不完全认同。。 。。。
Wolfe Research（沃尔夫研究） 最新报告直言，， ，，，，「SaaS之死被强调了」。。 。。。
一场网络钻研会，， ，，，，他们得出的焦点看法是：AI不会把SaaS一刀杀死。。 。。。
由于许多SaaS卖的不是「软件代码」，， ，，，，而是稳固的营业流程能力/运营交付（可靠性、清静、集成等），， ，，，，AI更可能扩大市场，， ，，，，不会纯粹蚕食SaaS。。 。。。
另一篇来自WSJ报道，， ，，，，是这么说的：AI杀不死软件行业，， ，，，，只会终结它的增添神话。。 。。。
大企业会用那种「气氛编码APP」（vibe-coded apps）来取代高度重大的软件平台，， ，，，，未免有些异想天开。。 。。。
这些平台承载着发人为、IT 治理等焦点营业，， ，，，，需要极深的行业知识，， ，，，，绝非敲几行代码那么简朴。。 。。。
虽然，， ，，，，一些网友同样以为，， ，，，，SaaS消亡确实被太过强调了。。 。。。
前比尔·盖茨的手艺助理、Office团队成员及认真人Steven Sinofsky直言：
软件已死。。 。。。软件纯游戏的看法将消逝在某个语言模子中。。 。。。
乱说八道。。 。。。
奇点已至，， ，，，，人类最先交接权力
历史上，， ，，，，市场对软件行业的气馁情绪不是没泛起过。。 。。。
昔时「移动互联网」火起来时，， ，，，，曾有一堆人展望微软会完蛋——谁还在用PC，， ，，，，各人都去刷手机了。。 。。。
但已往十年，， ，，，，微软股价涨了近800%。。 。。。
彭博剖析师Rana也说：「这在软件行业着实挺常见的。。 。。。真失事的时间，， ，，，，许多公司也无能为力。。 。。。」
但这不是一次简朴的股灾，， ，，，，这是人类经济史上最大的价值转移——从「碳基大脑」向「硅基智能」的暴力交接。。 。。。
谷歌Genie果真宣布一周内游戏股暴跌15%；；；；；
视频模子如Veo3、Higgsfield取代人类创作者，， ，，，，迫使SAG工会为AI影响者征税捐助人类演员基金；；；；；
财产500强企业作废数百万美元软件条约，， ，，，，转用AI智能体平台；；；；；
OpenAI和Anthropic与科研机构相助，， ，，，，推出康健功效自动化医疗、制药、研究等万亿市�。。 。。�；；；；；
GPT-5.2和Gemini解决数学难题，， ，，，，质疑数学学位价值。。 。。。
谁还能否定AI没有经济效益？？？？？谁能想到AI会这么快就干掉整个行业？？？？？
但这甚至还不是最猖獗的部分。。 。。。
但这还不是最猖獗的，， ，，，，OpenAI Codex认真人直言：「Codex现在能自我构建，， ，，，，我们只需监视。。 。。。」
Anthropic团队也对Claude表达了相同看法：它能自我刷新。。 。。。
我们已进入AI不但倾覆人类行业、甚至最先自动化自身迭代的阶段。。 。。。
我们已经跨过了那道隐形的门槛——AI不再只是倾覆人类的行业，， ，，，，它最先自动化自身的迭代。。 。。。
人类与人工认知的加速融合，， ，，，，最终将归结为一个冷漠的方程式：算力 × 能源 × 硅片。。 。。。
在未来的历史书中，， ，，，，这可能只是短短的一行字：「Anthropic宣布Claude Cowork与Claude Code，， ，，，，标记着脑力劳动自动化的奇点来临。。 。。。」
参考资料：
https://www.ft.com/content/48ec5657-c2e7-4111-a236-24a96a8d49e7
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-03/legal-software-stocks-plunge-as-anthropic-releases-new-ai-tool
https://www.theguardian.com/technology/2026/feb/03/anthropic-ai-legal-tool-shares-data-services-pearson
https://www.businessinsider.com/anthropic-cowork-legal-plugin-publishing-stocks-legalzoom-thomson-reuters-relx-2026-2
