开年春季攻势中，，， ，，，科技AI仍是海南椰风康健科技有限公司焦点主线之一。。。。。。。但自2026年开年以来，，， ，，，我们也看到科技硬件和软件偏向在外洋一些叙事和流动性担心的扰动下，，， ，，，阶段行情波动性有所加大。。。。。。。
随着AI工业的演进和行情的生长，，， ，，，这个时间软硬件机缘该怎么掌握？ ？？ ？？投资中怎样谋定而动？ ？？ ？？
从2023年最先，，， ，，，AI大模子能力加速进化，，， ，，，AI从纯粹的对话工具逐步进化为多模态明确、内容创作、代码编写的万能助手，，， ，，，模子推理效率大幅提升、本钱快速下降。。。。。。。
软件ETF（159852）跟踪中证软件效劳指数，，， ，，，一键席卷30只软件龙头企业，，， ，，，AI应用含量较高。。。。。。。阻止2月25日9点50分，，， ，，，因素股卫宁康健（300253.SZ）涨超4%，，， ，，，指南针（300803.SZ）涨超2%，，， ，，，国联股份（603613.SH）、同花顺（300033.SZ）、朗新科技（300682.SZ）均涨超1.5%。。。。。。。
若是说2025年是Agent应用的元年，，， ，，，2026年有望是Agent应用的大年，，， ，，，从能力加入景，，， ，，，供需两侧有望看到一连转变。。。。。。。而从训练到推理，，， ，，，Agent推理需求和算力架构绑定将更细密，，， ，，，算力互联仍然是目今较为明确的趋势；； ；；； ；； ；大参数、推理模子、Agent暴增、信息量爆炸，，， ，，，也有望继续大幅拉动存储需求。。。。。。。
全球AI工业加速生长已成趋势，，， ，，，目今工业趋势依然很是蓬勃，，， ，，，几大焦点趋势包括：其一，，， ，，，模子即应用，，， ，，，优异的模子才有更大商业价值；； ；；； ；； ；第二算力即模子，，， ，，，要求对算力的一直投入、才华提升模子能力；； ；；； ；； ；第三训练即推理，，， ，，，想要推理好，，， ，，，必需要一直训练；； ；；； ；； ；“海内即外洋”，，， ，，，外洋大厂加大投入和卡位，，， ，，，海内也会跟上。。。。。。。
展望未来，，， ，，，对中国科技资产仍然乐观，，， ，，，硬件和软件端都有富厚投资时机，，， ，，，围绕着AI从训到推、从算到存、从外洋到海内，，， ，，，仍然保存着一连的投资时机。。。。。。。
当下，，， ，，，科创芯片类的时机正是结构好时机。。。。。。�？ ？？ ？？拼葱酒珽TF （588200）是其中设置工具的优选。。。。。。。阻止9点50分，，， ，，，因素股富创细密（688409.SH）涨超7%，，， ，，，有研硅（688432.SH）涨超4.5%，，， ，，，拓�？ ？？ ？？萍迹�688072.SH）、寒武纪均涨超1%。。。。。。。
半导体芯片现在看仍是基本面逻辑支持较强的偏向。。。。。。。
AI工业正在从资源麋集、算力高度集中的“模子训练（Training）”，，， ，，，大规模转向应用驱动、场景多样化的“模子推理（Inference）”。。。。。。。推理阶段的增添不是一次性工程，，， ，，，而是运营驱动的一连消耗，，， ，，，这使得算力需求由“一阶（GPU/ASIC）”向“二阶（内存/存储/互连）”扩散。。。。。。。
沿着目今的工业趋势，，， ，，，以光通讯工业链为主的算力焦点资产；； ；；； ；； ；同时全球规模内存储涨价潮，，， ，，，AI拉动下对存储价钱弹性坚持乐观，，， ，，，也看好海内优质存储资产。。。。。。。关于国产链，，， ，，，继续看好国产先进制程突破、国产模子加速前进、海内大厂争取入口的趋势。。。。。。。纵然短期预期会追随国际形势和工业希望时有波动，，， ，，，仍然信托这一轮海内AI生态终将看到闭环，，， ，，，对国产替换有信心。。。。。。。
当下，，， ，，，AI训练与推理需求爆发，，， ，，，存储行业迈入景气周期，，， ，，，量价齐升有望贯串2026整年；； ；；； ；； ；而海内存储龙头向导上市进入快车道，，， ，，，存储芯片受益涨价后，，， ，，，上市扩产会是第二阶段主线，，， ，，，利好存储芯片、装备和质料等工业链。。。。。。。
兴业证券以为，，， ，，，春节前后工业层面麋集催化，，， ，，，叠加基本面空窗期、节后危害偏好提升，，， ，，，有利于主题行情演绎。。。。。。。其中，，， ，，，AI应用（盘算机、传媒、人形机械人）后续催化麋集、现在拥挤度处于合理水平，，， ，，，可以重点提升关注度。。。。。。。
总体上看，，， ，，，2026年科技立异海南椰风康健科技有限公司与工业厘革孕育了富厚的投资时机，，， ，，，但市场的重漂后和波动性也显著增添。。。。。。�？ ？？ ？？萍糀I领域，，， ，，，光通讯与高速率升级、存储芯片量价齐升、国产算力突破、AI应用落地等四大偏向，，， ，，，蕴含结构性机缘。。。。。。。