大象新闻记者 李昌

随着2026年将有50万亿元的一年期以上按期存款到期，，，，，在利率进入“1时代”的配景下，，，，，这笔巨量资金成为各方关注的焦点。。。。。

现在年年头，，，，，在小红书上就泛起了一批像裴培一样，，，，，自称理财“稳学家”的年轻人：他们以“以守为攻”的理财哲学，，，，，理性地盘算怎样在不确定的时代里，，，，，守住现有的生涯体面。。。。。

“稳学家”实践用利息生涯

翻开小红书搜索“稳学家”，，，，，就会进入一个画风奇异的理财天下：这里晒出的不再是让人心跳加速的K线图或翻倍收益截图，，，，，取而代之的，，，，，是一张张显示收益日历的截图，，，，，配文“又是早餐自由的一天”。。。。。

何谓“早餐自由”？？？？？？？深喑其道的裴培诠释道，，，，，就是逐日的理财收益，，，，，能笼罩当天的早餐支出——而他自己，，，，，在起源实现早餐自由后，，，，，妄想通过本金的增添，，，，，加上复利效应，，，，，向着“午餐自由”而起劲。。。。。

“稳学家”实践“用利息生涯”的挑战，，，，，相关话题在小红书上的浏览量数以亿计。。。。。实现“奶茶自由”或“早餐自由”代表的不是节衣缩食，，，，，而是一种“睡后收入”的掌控感，，，，，让年轻人平添了些许生涯的底气。。。。。

裴培体现，，，，，为了实现“用利息生涯”，，，，，许多“稳学家”们都推行着“新三金”设置法，，，，，即钱币基金+债券基金+黄金ETF。。。。。裴培诠释道：“钱币基金包管资金流动性，，，，，债券基金认真提供稳健收益，，，，，而黄金ETF则用来对冲危害——这三类资产，，，，，犹如‘牛马’守住钱袋子的三样法宝！”

记者注重到，，，，，阻止2025年底，，，，，已有凌驾2100万用户实践着这种组合，，，，，其中年轻人占比近一半。。。。。

存款到期利率下行，，，，，催生“稳哲学”

“稳学家”的兴起，，，，，与目今利率情形的根天性转变密不可分。。。。。

2026年开年，，，，，一场关于“钱往那里去”的讨论正在上演。。。。。凭证华泰证券测算，，，，，2026年一年期以上定存到期规模约50万亿元。。。。。国信证券基于六大行2025年半年报测算，，，，，全行业两年及以上定存到期规模约在59万亿元至71万亿元，，，，，且大部分于2025年尾至2026年头集中到期。。。。。

与此同时，，，，，与三年前普遍凌驾3%的利率相比，，，，，现在国有大行一年期定存利率已降至1.1%，，，，，三年期为1.55%。。。。。

随着存款利率进入“1字头”，，，，，已往依赖存款“吃利息”的质朴理财方法难以为继。。。。。年轻人敏锐地意识到，，，，，钱不可再“躺”在账户里贬值，，，，，必需为存款寻找危害可控、收益略高的“贵替”。。。。。

蚂蚁财产与小红书的团结调研展现了一个要害转变：57%的年轻受访者将“理财收入笼罩生涯开支”视为清静感的主要条件，，，，，这一比例已经凌驾了选择拥有“铁饭碗”事情（48%）。。。。。被动收入带来的经济自主性，，，，，其主要性正在逾越对简单职业轨道的依赖。。。。。由此不难看出，，，，，年轻人清静感的泉源正在重构。。。。。

这种⊙∪”的哲学，，，，，早已逾越理财领域，，，，，贯串于新生代人群的重大人生决议中：从“逆向考研”追求确定学历，，，，，到扎堆考公考编追求职业稳固；；；；；；从精算婚育本钱，，，，，到消耗上追求极致性价比，，，，，成为“因素党”和“手机钉子户”。。。。。在充满变量的外部情形中，，，，，通过每一次审慎决议修建小我私家生涯的“清静防地”，，，，，已成为一种普遍的生涯之道。。。。。

⊙∪”字目今，，，，，也是一种智慧

“首先必需明确的是，，，，，存款到期并不等同于‘存款搬家’。。。。。已经有研究数据显示，，，，，海内定存到期续作率整体维持在90%左右，，，，，这意味着绝大部分资金仍将留在银行系统内。。。。。”某证券平台区域营业部总监赵旷剖析以为，，，，，银行定存客户多为“危害厌恶型”投资者，，，，，存款搬家资金直接流入股市简直定性较低，，，，，正由于云云，，，，，危害相对较低的银行理工业品，，，，，成为客户尤其是更接受改变的年轻客户的又一选择，，，，，着实是一种一定。。。。。

赵旷指出，，，，，目今银行理工业品整体泛起“收益略高，，，，，波动可控”的特征：固收类理工业品近一年的收益率约在2%，，，，，高于同限期按期存款。。。。。克日宣布的《中国银行业理财市场年度报告（2025年）》显示，，，，，阻止2025年年尾，，，，，存续理工业品共4.63万只，，，，，较年头增添14.89%；；；；；；存续规模33.29万亿元，，，，，较年头增添11.15%。。。。。

小我私家投资者该怎样面临存款到期和低利率情形的情形，，，，，赵旷建议首先要明确自身危害偏好，，，，，凭证现金流需要和自身危害偏好选择资产，，，，，“极端守旧的投资者，，，，，续存按期仍是可行选择；；；；；；若能遭受一定净值波动且看好市场趋势，，，，，可以实验更多样化的设置，，，，，在收益相对稳固的同时获得一部分收益增强。。。。。”

而关于年轻稳学家的投资哲学，，，，，凯艳服备制造有限公司赵旷以为是一种不失理性的设置战略：“当每小我私家都被卷入了这场财产再设置的洪流时，，，，，稳字目今，，，，，追求省心和确定性，，，，，也是一种智慧。。。。。”