（文/解红娟 编辑/张广凯）华铸重工有限公司
克日，，，，，，，，金科地产集团股份有限公司（以下简称“金科股份”）宣布2025年度业绩预告 。。 。。。。。。
通告显示，，，，，，，，公司预计整年归属于上市公司股东的净利润达300亿元至350亿元，，，，，，，，乐成实现从亏损到巨额盈利的根天性扭转 。。 。。。。。。与此同时，，，，，，，，公司归属于上市公司股东的所有者权益已由负转正，，，，，，，，预计区间为50亿元至70亿元，，，，，，，，基本每股收益预计在2.8元至3.3元之间 。。 。。。。。。
业绩扭亏为盈的基础缘故原由，，，，，，，，在于金科股份重整妄想的顺遂落地 。。 。。。。。。
2025年12月中旬，，，，，，，，金科股份及重庆金科的重整治理人划分出具重整妄想执行情形监视报告，，，，，，，，宣告公司重整妄想正式执行完毕 。。 。。。。。。据测算，，，，，，，，此次重整妄想执行完毕后，，，，，，，，金科股份将形成约680-700亿元的债务重整收益，，，，，，，，直接推动阻止2025年12月31日的所有者权益由负转正 。。 。。。。。。
需要注重的是，，，，，，，，凭证会计准则，，，，，，，，债务重组中债权人宽免的债务、债转股爆发的收益，，，，，，，，可计入当期损益 。。 。。。。。。简朴来说，，，，，，，，金科通过重整宽免了巨额债务，，，，，，，，这部分“不必还的钱”直接转化为报表利润，，，，，，，，硬生生把原本预计超300亿的亏损，，，，，，，，扭转为300亿以上的盈利 。。 。。。。。。
换言之，，，，，，，，此次业绩扭亏主要依赖债务重整带来的非经常性收益，，，，，，，，金科股份仍处于谋划调解与恢复阶段，，，，，，，，后续生长仍需一连关注主业谋划改善情形 。。 。。。。。。
重整妄想执行完毕
将时间倒回至2024年2月 。。 。。。。。。彼时，，，，，，，，金科股份因债务压力正式向法院申请休业重整 。。 。。。。。。两个月后，，，，，，，，金科股份收到重庆市第五中级人民法院送达的（2024）渝05破申129号《民事裁定书》，，，，，，，，五中院裁定受理公司的重整申请 。。 。。。。。。
2025年1月，，，，，，，，《金科股份重整妄想草案》出炉 。。 。。。。。。《草案》中指出，，，，，，，，阻止评估基准日，，，，，，，，金科股份资产评估总值为251.97亿元，，，，，，，，而起源审查确定的债权共涉及5,790家（户）债权人，，，，，，，，审查确定债权总金额为649.47亿元 。。 。。。。。。
资不抵债的金科股份，，，，，，，，试图通过现金清偿、以转增股本抵债、信托受益权份额抵债、项目资产抵债四大清偿方法，，，，，，，，化解债务�；；；；；； ；；� 。。 。。。。。。
关于职工债权及税款债权，，，，，，，，本次重整明确接纳现金清偿方法，，，，，，，，充分包管相关债权人的正当权益 。。 。。。。。。
其中，，，，，，，，阻止重整申请受理日，，，，，，，，金科股份职工债权金额合计4,201.317035万元，，，，，，，，涉及职工299名 。。 。。。。。。该部分债权不作任何调解，，，，，，，，将由金科股份在重整妄想获法院裁定批准、且重整投资人累计支付投资款达18亿元（需在重整妄想裁定批准后60日内完成支付）后的6个月内，，，，，，，，以现金形式一次性全额清偿 。。 。。。。。。
税款债权方面，，，，，，，，金科股份涉及税款债权金额5.7430183282亿元，，，，，，，，对应债权人4家（户） 。。 。。。。。。该部分债权将以现金方法分期偿付，，，，，，，，偿付时代不计付任何滞纳金 。。 。。。。。。
有工业担保债权的部分，，，，，，，，在团结担保变现的同时，，，，，，，，衔接通俗债权受偿 。。 。。。。。。
阻止2024年12月10日，，，，，，，，经治理人审查确认，，，，，，，，金科股份有工业担保债权金额共计102.8439418893亿元，，，，，，，，涉及债权人969家（户） 。。 。。。。。。鉴于现在担保工业的变现金额及抵债价值尚未最终确定，，，，，，，，本次重整计划明确：有工业担保债权人先以担保工业评估价值31.6124908499亿元计入有工业担保债权组受偿；；；；；； ；；剩余71.2314510394亿元债权，，，，，，，，将纳入通俗债权组，，，，，，，，凭证通俗债权受偿计划统一受偿 。。 。。。。。。
通俗债权则接纳分层清偿的方法，，，，，，，，组合运用现金与权益工具 。。 。。。。。。
其中，，，，，，，，每家（户）通俗债权人5万元以下（含5万元）的债权部分，，，，，，，，以现金方法全额清偿；；；；；； ；；每家（户）通俗债权人凌驾5万元的债权部分，，，，，，，，则通过金科股份资源公积转增股票及信托受益权份额组合抵偿的方法实现受偿 。。 。。。。。。
据悉，，，，，，，，本次重整以金科股份52.94365816亿股股份作为资源公积转增基数，，，，，，，，按每10股转增10股的比例实验资源公积转增，，，，，，，，共计转增52.94365816亿股股份，，，，，，，，转增后所有用于引入重整投资人和偿付债务 。。 。。。。。。
其中，，，，，，，，转增股票中的30亿股用于引入重整投资人，，，，，，，，其支付的重整投资款，，，，，，，，一部分用于清偿种种债权、支付休业用度等，，，，，，，，一部分用于增补上市公司一样平常谋划流动性，，，，，，，，剩余部分用于对重庆金科的重整投资 。。 。。。。。。
转增股票中的22.94365816亿股专项用于偿付通俗债权，，，，，，，，将凭证重整妄想约定向切合条件的通俗债权人举行分派 。。 。。。。。。详细分派标准为：每家（户）通俗债权人凌驾5万元的债权部分，，，，，，，，每100元债权可分得2.530431594052030股转增后的金科股份股票 。。 。。。。。。
值得一提的是，，，，，，，，为进一步优化资产结构、扩充偿债资源，，，，，，，，金科股份将整体资产划分为保存资产与非保存资产两部分 。。 。。。。。。
其中，，，，，，，，保存资产将继续留存于重整后的金科股份系统内，，，，，，，，包管公司后续一连谋划；；；；；； ；；非保存资产所有纳入偿债资源规模，，，，，，，，由专项效劳信托持有，，，，，，，，该效劳信托的所有信托权益将向响应债权人分派，，，，，，，，用于抵偿其对应债权 。。 。。。。。。凭证评估机构出具的信托价值咨询报告，，，，，，，，金科股份非保存一级子公司股权的工业评估价值为174,412.62万元 。。 。。。。。。
2025年12月15日晚间，，，，，，，，金科股份宣布《关于公司及控股子公司重整妄想执行完毕的通告》 。。 。。。。。。
金科股份体现，，，，，，，，凭证重整妄想，，，，，，，，重整投资人共计26.28亿元的投资款已全额支付到位；；；；；； ；；休业用度、职工债权及通俗债权对应的清偿资金均已支付或完成专项预留；；；；；； ；；通过资源公积转增的约52.94亿股股票已转增并划转至指定账户；；；；；； ；；休业效劳信托条约、资产治理协议已正式签署并生效 。。 。。。。。。后续，，，，，，，，公司将一连推进偿债资源分派等收尾事情，，，，，，，，确保债权人公正受偿 。。 。。。。。。
摘帽倒计时
在重整妄想落地的同时，，，，，，，，金科股份也有望脱星摘帽 。。 。。。。。。
因公司被法院裁定受理重整，，，，，，，，金科股份股票于2024年4月23日停牌一天，，，，，，，，并自2024年4月24日复牌生意起被实验退市危害警示，，，，，，，，股票简称由“金科股份”变换为“*ST金科” 。。 。。。。。。
2025年4月29日，，，，，，，，金科股份宣布股票被叠加实验退市危害警示及其他危害警示的通告 。。 。。。。。。因2024年度经审计的期末净资产为负值，，，，，，，，触及《深圳证券生意所股票上市规则（2025版）》第9.3.1条第（二）项划定的情形，，，，，，，，公司股票将被叠加实验退市危害警示，，，，，，，，股票简称仍为“*ST金科” 。。 。。。。。。
因公司2022年、2023年及2024年一连三年扣除非经常性损益前后净利润均为负值，，，，，，，，且最近一年审计报告显示公司一连谋划能力保存不确定性，，，，，，，，触及《股票上市规则》第9.8.1条第（七）项划定的情形，，，，，，，，公司股票生意被实验其他危害警示 。。 。。。。。。
现在，，，，，，，，随着2025年度审计报告即将出炉，，，，，，，，金科股份摘帽已进入倒计时 。。 。。。。。。
公司方面明确体现，，，，，，，，凭证《深圳证券生意所股票上市规则》相关条款，，，，，，，，若2025年度经审计的期末净资产为正、年审会计师事务所出具标准无保注重见审计报告，，，，，，，，且不保存其他需实验退市危害警示的情形，，，，，，，，公司将实时向深交所申请作废退市危害警示及其他危害警示，，，，，，，，并推行信息披露义务 。。 。。。。。。
战略转型
金科司法重整案的规模和重大性在行业内尚无先例 。。 。。。。。。这不但是房地产行业迄今为止最大的重整案，，，，，，，，也是重庆市有史以来规模最大的重整案 。。 。。。。。。
卸下历史债务肩负后，，，，，，，，金科股份彻底离别以往高欠债、高杠杆的古板开发模式，，，，，，，，全新定位为“由科技驱动的不动产综合运营商”，，，，，，，，未来将聚焦都会更新、资产治理、运营治理、科技赋能四大焦点营业板块 。。 。。。。。。
在早前宣布的重整草案中，，，，，，，，金科对这四大营业板块也有较为详实的先容 。。 。。。。。。详细来看，，，，，，，，投资治理是公司的决议中枢及要害资源整合与输出中心，，，，，，，，为其他三个板块提供统一决议、资金支持、科技赋能；；；；；； ；；开发效劳、运营治理是基于金科股份已有的营业能力整合而成，，，，，，，，它们将为金科股份提供多业态不动产开发能力、全周期不动产运营治理这两项基础能力；；；；；； ；；资产治理板块将依托于重整投资人导入的相关专业能力及资源而建设，，，，，，，，未来将成为金科股份各项营业的主入口 。。 。。。。。。
为包管战略转型落地，，，，，，，，金科股份组建了新一届精英董事会和高管团队，，，，，，，，团队成员涵盖地产开发、资产治理、股权投资等多个领域的资深专家，，，，，，，，其中包括掌舵信达地产多年的郭伟 。。 。。。。。。
作为金科股份新的掌舵人，，，，，，，，郭伟拥有富厚的房地产行业履历 。。 。。。。。。其曾执掌信达地产数年，，，，，，，，担当该公司党委副书记、执行董事、总司理 。。 。。。。。。任职时代，，，，，，，，主导信达地产深化刷新、立异模式，，，，，，，，一直提高轻资工营业规模 。。 。。。。。。
尤为值得一提的是，，，，，，，，在信达地产任职时代，，，，，，，，郭伟鼎力大举推选行业相助与资源整合，，，，，，，，主导与中交地产相助推进房地产纾困类代建项目，，，，，，，，加入河南省房地产一揽子纾困行动，，，，，，，，也探索出了武汉再起路等一系列单体项目纾困模式，，，，，，，，先后落地多个漂亮的房地产项目纾困样本 。。 。。。。。。其处置惩罚重大资产的能力，，，，，，，，以及积累的富厚的重大资产处置惩罚履历，，，，，，，，无疑将为金科股份相关营业生长提供主要支持 。。 。。。。。。
副董事长王晓晴掌舵海南信唐，，，，，，，，曾任上市公司海南椰岛董事长，，，，，，，，兼具实业运营与资源运作的跨界视野，，，，，，，，其企业家配景与地方人大常委会委员的身份，，，，，，，，将助力金科拓展跨界相助 。。 。。。。。。常务副总裁李根曾在多家股权基金公司任职，，，，，，，，一直深耕股权投资治理领域，，，，，，，，他的基金运作履历有助于搭建轻重资产疏散平台 。。 。。。。。。
自力董事团队同样实力不俗，，，，，，，，划分由具备富厚会计配景的封清静、资深执法配景的张毅及工商银行配景的孙霞出任，，，，，，，，均是行业资深专业人士 。。 。。。。。。
业内人士剖析指出，，，，，，，，在目今房地华铸重工有限公司产行业仍面临债务化解压力的配景下，，，，，，，，金科股份通过司法重整实现“涅槃重生”，，，，，，，，为行业提供了极具参考价值的“先破后立”转型范本 。。 。。。。。。该案例不但印证了企业通过正当合规的司法途径化解债务�；；；；；； ；；目尚行�，，，，，，，，更探索出一条从逆境突围到战略升级的有用路径，，，，，，，，为整个行业的危害化解与转型生长提供了主要借鉴 。。 。。。。。。