一份拓展中的 AI 地图。。。。。 。。。
文丨程曼祺
3. 巨头的 AI 之战：字节、阿里、腾讯
要害词：人才和组织之战、To C 应用大战、即将到来的春节之战
从本轮 AI 热潮起点最先，，， ， ，，《晚点》一连跟踪报道互联网至公司，，， ， ，，尤其是中国至公司的 AI 动向，，， ， ，，其中最有实力的是三家：字节、阿里、腾讯。。。。。 。。。
25 年，，， ， ，，我们对这三家公司的 AI 行动有两轮集中报道：春节后陆续宣布的四篇报道：《腾讯在 AI 拐点到来前的 700 天》（高洪浩）、《字节 AI 再创业：自力组织、全链条的饱和出击》（王与桐）、《重新熟悉阿里：大踏步迈向 AI》（管艺雯）、《字节、阿里、腾讯的 AI 人才竞赛：2330 个研究者背后的共识与不同》（贺乾明、黄帧昕），，， ， ，，以及前不久宣布的《字节、阿里、腾讯 AI 大战全纪录：一场影响运气的战争》（高洪浩）。。。。。 。。。这些报道涵盖我们视察科技巨头做 AI 的几个要害视角。。。。。 。。。
人才和组织之战
字节：创业方法做 AI，，， ， ，，吸纳 AI 原生人才
首先是人才和组织，，， ， ，，这直接关系各公司最底层的模子实力。。。。。 。。。
字节的 AI 部分相对自力，，， ， ，，它试图通过营造一个小情形，，， ， ，，以创业公司的方法运行，，， ， ，，从而挣脱十几万人重大组织的重力。。。。。 。。。
25 年之前，，， ， ，，字节建设了三个相对自力的部分：认真产品的 Flow（豆包产品团队隶属于此）、认真模子研发的 Seed，，， ， ，，以及提供后端研发支持的 Stone。。。。。 。。。这三块营业最初的认真人均为字节宿将：Musical.ly 首创人朱骏认真 Flow；； ；；； ；；2015 年从百度加入的朱文佳认真 Seed；； ；；； ；；同样来自百度，，， ， ，，2014 年入职的洪定坤认真 Stone。。。。。 。。。
今年，，， ， ，，字节 Seed 迎来了新的研发一号位——Google DeepMind 前研究副总裁吴永辉。。。。。 。。。业内人士评价吴永辉是 “大佬级别的手艺治理者”，，， ， ，，能真正 “镇得住场子”。。。。。 。。。
“镇场” 能力之以是主要，，， ， ，，与字节增补人才的顺序有关。。。。。 。。。在吴永辉于 25 年 2 月入职前，，， ， ，，字节在整个 24 年都在猖獗吸纳年轻手艺主干。。。。。 。。。这件事的起点可追溯至 23 年炎天，，， ， ，，其时字节本妄想投资 MiniMax 和阶跃星辰，，， ， ，，但在一次高层聚会后，，， ， ，，张一鸣明确亮相：字节应该、也能做好自己的大模子，，， ， ，，无需对外投资。。。。。 。。。
紧接着，，， ， ，，字节高层及张一鸣自己从 23 年底最先麋集招人。。。。。 。。。我们在《字节 VS 六小龙》那期节目里提到，，， ， ，，24 年有投资人去造访顶尖论文的作者时，，， ， ，，发明不少人都刚和张一鸣聊过。。。。。 。。。最终，，， ， ，，字节招募了来自 Google 的蒋路、来自面壁的秦禹佳、来自零一万物的黄文灏、智谱 AI 的丁铭，，， ， ，，以及备受关注的阿里通义千问模子的前认真人 周畅。。。。。 。。。
当这些在业界有影响力、处于事业上升期的 Leader 汇聚一堂，，， ， ，，吴永辉这样一位有多年 治理履历的资深人士就成了切合画像的向导者。。。。。 。。。这也让 Seed 团队中来自古板搜推广部分的职员比例降低，，， ， ，，而像吴永辉、周畅这样的 AI-Native 人才比例显著上升。。。。。 。。。
不过，，， ， ，，精兵强将也带来了强烈的内部竞争。。。。。 。。。以视频天生为例，，， ， ，，内部有多个团队在同步推进，，， ， ，，部分人才（如蒋路）的流失。。。。。 。。。
一位手艺 Leader 对赛马机制做了有趣的总结：康健的赛马是多路探索，，， ， ，，跑完这轮尚有下轮，，， ， ，，团队有翻盘时机；； ；；； ；；但若是演酿成 “拳击”，，， ， ，，败者就只能退场。。。。。 。。。
阿里：职员相对稳固、部分老人离场
自周畅去职加入字节后，，， ， ，，阿里的 AI 团队进入了一个相对稳固的阶段。。。。。 。。。
阿里的 AI 一号位始终是已入职十年的周靖人。。。。。 。。。他是阿里云 CTO 兼通义实验室总认真人，，， ， ，，也是阿里大模子开源的提议者和主导者。。。。。 。。。周靖人今年提升为阿里合资人，，， ， ，，要害缘故原由之一即是他向导通义实验室包管了 Qwen 系列模子的领先职位。。。。。 。。。
周靖人之下，，， ， ，，通义实验室有三个焦点团队：
- 认真主力模子 Qwen 研发的 “千问” 团队，，， ， ，，由 90 后林俊旸认真。。。。。 。。。林俊旸是阿里内部作育的人才，，， ， ，，2019 年从北大硕士结业后即加入达摩院；； ；；； ；；
- 二是认真争像、视频天生的 “通义万相” 团队；； ；；； ；；
- 三是 25 年 2 月新加入的许主洪团队，，， ， ，，认真多模态交互模子。。。。。 。。。
与 Seed 差别，，， ， ，，通义实验室在此轮 AI 热潮前已经保存，，， ， ，，由原达摩院多个实验室合并而成。。。。。 。。。这导致其最初在薪酬激励上没那么自力，，， ， ，，但在 24 年底，，， ， ，，通义对模子团队普遍调升了薪资和职级，，， ， ，，可以明确为对一种对市场行情的回应。。。。。 。。。
这种并非 “高抬高打” 的起步，，， ， ，，也带来了意外之喜：研发 Qwen 的团队是从内部相对边沿的角落里自下而上生长的，，， ， ，，规模精简，，， ， ，，却通过开源大模子形成了极强的社区影响力，，， ， ，，成为了一个自驱且强势的团队。。。。。 。。。现在，，， ， ，，千问团队也在探索具身智能 VLA、多模态等前沿领域，，， ， ，，并上线了面向通俗用户的 Web 端产品 Qwen Chat（chat.qwen.ai）。。。。。 。。。
腾讯：总裁办来了年轻人
25 年秋天，，， ， ，，前 OpenAI 研究员、ReAct 作者姚顺雨加入腾讯。。。。。 。。。12 月，，， ， ，，腾讯官宣姚顺雨出任总裁办首席 AI 科学家，，， ， ，，直接向总裁刘炽平汇报，，， ， ，，并兼任 AI Infra 部和大语言模子部认真人。。。。。 。。。
1998 年出生的姚顺雨是典范的年轻 AI 原生人才，，， ， ，，24 年博士结业后即加入 OpenAI。。。。。 。。。
他的加入已带来了三个显着转变：
- 以极高的频率招揽新人（如从 DeepSeek 招募王炳宣）；； ；；； ；；
- 重塑目的，，， ， ，，指出此前混元模子太盯着 Benchmark 刷榜而忽视了现实体验；； ；；； ；；
- 组织调解，，， ， ，，将 Infra 部分划归统一治理，，， ， ，，强调协同设计。。。。。 。。。
相比字节先收主干再引统帅，，， ， ，，腾讯在招募姚顺雨之前并无太多 AI 明星，，， ， ，，而姚顺雨自己也很是年轻，，， ， ，，没有太多治理履历。。。。。 。。。对稳健的腾讯来说，，， ， ，，这是一次激进的组织选择，，， ， ，，姚顺雨更像是一条被引入的 “鲶鱼”。。。。。 。。。这或许受到了 DeepSeek 的启发：DeepSeek 证实晰一群 95 后研究员同样能做出惊艳天下的模子。。。。。 。。。腾讯这一轮调解的效果，，， ， ，，将在 26 年获得验证。。。。。 。。。
最后，，， ， ，，一其中美差别是：在美国，，， ， ，，OpenAI 等首创公司对人才的吸引力最大；； ；；； ；；而在中国，，， ， ，，巨头依然是顶尖人才的首选。。。。。 。。。正如 MiniMax 首创人闫俊杰所言：“客观来说，，， ， ，，字节的 AI 人才密度是最高的。。。。。 。。。”
To C 应用大战
对巨头之战的第二个视察视角是各公司的应用结构。。。。。 。。。
模子与产品团队间的协作：字节更细密，，， ， ，，腾讯、阿里分属两个事业群
在 Sora App 宣布后不久，，， ， ，，Sand.ai 首创人曹越有一个对组织的视察：Sora App 之以是能云云巧妙地使用模子特征开发新功效与交互，，， ， ，，是由于 OpenAI 实现了从工业到模子的深度笔直整合，，， ， ，，这是一种 “端到端” 的组织，，， ， ，，产品需求可以高效地梯度回传给模子。。。。。 。。。
若是以这个视角看，，， ， ，，中国三家至公司中，，， ， ，，字节跳动的模子与产品协作最为细密。。。。。 。。。
这一年，，， ， ，，我们通过与多位 Seed 研发职员和 Flow 产品团队成员交流，，， ， ，，综合感受是两个团队协作频次极高。。。。。 。。。Flow 的一些中层以为，，， ， ，，Seed 的模子支持给力，，， ， ，，有配合为产品效劳的意识。。。。。 。。。
字节在 25 年头定下三个 AI 大目的：探索智能上限、探索新 UI 交互形式、增强规模效应。。。。。 。。。
其中 “增强规模效应” 值得细品。。。。。 。。。古板软件通过 “一次构建，，， ， ，，多次售卖” 来实现规模效应，，， ， ，，但大模子产品每次挪用都消耗算力，，， ， ，，更像是有 BOM 本钱的制造业。。。。。 。。。字节的逻辑在于 25 年 1 月豆包 1.5 Pro 官博中提到的 “数据飞轮”：依托字节在推荐、搜索和广告领域的 AB Test 履历，，， ， ，，构建了基于大规模用户反响的闭环优化系统。。。。。 。。。
这里飞轮的两头是「大规模用户反响」和 「模子现实使用体验」，，， ， ，，而不是模子性能自己。。。。。 。。。由于现阶段，，， ， ，，大宗通俗用户的反响不可直接提升模子能力，，， ， ，，要让模子变强，，， ， ，，照旧得靠研发职员的起劲。。。。。 。。。
字节对规模效应的表述，，， ， ，，可能反应了，，， ， ，，他们在起劲施展已往积累的移动互联网履历和基础设施，，， ， ，，并且从豆包的增添看，，， ， ，，确实取得了效果。。。。。 。。。
腾讯与阿里在 25 年都履历了产品团队的重组。。。。。 。。。
腾讯方面，，， ， ，，原本混元大模子与元宝 App 均隶属于 TEG（手艺工程事业群）。。。。。 。。。25 年头，，， ， ，，腾讯总办会决议整合疏散的 AI 应用，，， ， ，，最终由汤道生认真的 CSIG（云与智慧工业事业群） 接手。。。。。 。。。元宝与原本在 PCG 的 QQ 浏览器、搜狗输入法、ima 等应用汇聚到了 CSIG，，， ， ，，而混元研发团队仍留在 TEG。。。。。 。。。这种模子与产品分属差别事业群的架构，，， ， ，，磨练着跨部分的协作效率。。。。。 。。。
同时，，， ， ，，腾讯最大的底气——微信，，， ， ，，始终是自力的事业群。。。。。 。。。就在上周三，，， ， ，，微信封掉了元宝 App 为春节大战准备的 10 亿元红包分享链接，，， ， ，，理由是 “整治太过营销”。。。。。 。。。这个小插曲引发了一个疑问：面临 10 亿级用户，，， ， ，，微信能在多洪流平上深度加入腾讯的 AI 结构？？？？？
阿里的路径更重大。。。。。 。。。 23 年 10 月上线时，，， ， ，，通义千问 App 与通义实验室均在阿里云旗下。。。。。 。。。到了 24 年底，，， ， ，，通义 To C 产品团队被剥离，，， ， ，，划归至吴嘉治理的智能信息事业群。。。。。 。。。这意味着产品与模子团队从 “同屋” 酿成了 “邻人”。。。。。 。。。
字节是豆包、腾讯是元宝，，， ， ，，阿里履历通义千问和夸克的双线轮换
这种调解也陪同着应用结构的变换。。。。。 。。。相比字节豆包与腾讯元宝的品牌稳固性，，， ， ，，阿里履历了频仍的 “轮换”：
同时起步：
“通义千问”App 24 年 10 月上线；； ；；； ；；同期，，， ， ，，早在 2016 年就上线的夸克浏览器加入 AI 搜索等新功效。。。。。 。。。
夸克替换通义，，， ， ，，成为阿里主力 AI 产品：
24 年 5 月，，， ， ，，通义千问 App 更名为 “通义”；； ；；； ；；25 年 3 月，，， ， ，，阿里将夸克定为 AI 旗舰应用，，， ， ，，提出 “AI 超等框” 看法。。。。。 。。。吴嘉曾说，，， ， ，，希望夸克成为中国第一个日活过亿的 AI 产品，，， ， ，，但这一目的最终被豆包率先实现。。。。。 。。。
通义更名千问，，， ， ，，“熹妃回宫”：
到 25 年底，，， ， ，，原先被萧条的通义 App 再次更名为 “千问 App” 卷土重来，，， ， ，，接通了阿里生态里的外卖、购物等生涯效劳。。。。。 。。。
阿里的这番调解，，， ， ，，有些 “头痛医头、脚痛医脚”。。。。。 。。。
最初的通义千问 App 功效堆砌严重，，， ， ，，展示层级缺乏重点，，， ， ，，在整个 24 年，，， ， ，，相比豆包、Kimi 等更具辨识度的 Chatbot 产品，，， ， ，，体现始终不温不火。。。。。 。。。
其时，，， ， ，，治理该产品的阿里云，，， ， ，，战略重心在拓展 AI 云营业、大模子研发以及构建模子生态。。。。。 。。。这或许诠释了阿里为何随后将 To C 产品团队悉数划归至吴嘉治理的智能信息事业群。。。。。 。。。阿里其时的逻辑是：Chatbot 会最先倾覆搜索，，， ， ，，而从夸克这款浏览器入手刷新搜索体验，，， ， ，，是通往 AI 产品最顺理成章的路径。。。。。 。。。
然而，，， ， ，，当夸克在 25 年正式接棒后，，， ， ，，体现却差强人意。。。。。 。。。它确实吸引了大宗尝鲜者，，， ， ，，但夸克重大的老用户群依然习惯于网盘、搜题等古板功效。。。。。 。。。事实夸克已上线十年，，， ， ，，承载了太多大模子时代之前的用户习惯，，， ， ，，难以在短时间基因突变。。。。。 。。。
近期通义 App 再次更名为 “千问 App” 卷土重来后，，， ， ，，深度接通了阿里生态内的生涯效劳，，， ， ，，试图成为一个能点外卖、能购物的万能 AI 助手。。。。。 。。。与此同时，，， ， ，，阿里一改昔日在投放上的榨取，，， ， ，，千问 App 的单日投放峰值达 1500 万元。。。。。 。。。但一些阿里人士，，， ， ，，对现在的打法持气馁态度。。。。。 。。。他们以为，，， ， ，，刚洗面革心的千问 App 尚不可熟，，， ， ，，在产品力未打磨好的情形下大规模的投放，，， ， ，，难以爆发实质留存，，， ， ，，尤其是面临强劲的敌手豆包。。。。。 。。。
字节跳动现在的结构则是 “一超多强”。。。。。 。。。 豆包作为中国首个日活过亿的 AI 产品，，， ， ，，不但稳居第一，，， ， ，，还推出了外洋版 Dola（日活破万万）。。。。。 。。。在豆包之外，，， ， ，，字节举行了饱和式攻击：AI Coding 工具 Trae、智能体平台 Coze、教育应用 豆包爱学 等。。。。。 。。。
豆包已生长出奇异的 “人设”。。。。。 。。。它不像 ChatGPT 那样是 “办公室精英”，，， ， ，，而是更亲热、生涯化、好玩。。。。。 。。。在抖音上，，， ， ，，“和豆包互怼”、“让豆包教穿搭” 的内容已形成普遍撒播。。。。。 。。。现在豆包已最先实验商业化，，， ， ，，如 25 年 11 月上线 “商品卡” 功效。。。。。 。。。26 年，，， ， ，，豆包怎样平衡免费增添与变现将是焦点看点。。。。。 。。。
腾讯的元宝则在 25 年春节迎来意外惊喜。。。。。 。。。 由于之前自研模子相对落伍，，， ， ，，腾讯成了大厂中接入 DeepSeek 最坚决的公司。。。。。 。。。元宝日活因此在 2 月尾快速增添了 10 倍。。。。。 。。。元宝最新的实验是 “元宝派”，，， ， ，，试图通太过享链接将微信、QQ 的社交关系引入 AI 社交群。。。。。 。。。
总结三巨头的 AI 战略：
- 腾讯：更重视应用落地，，， ， ，，战略是 “后发制人”，，， ， ，，期待模子能力成熟的拐点。。。。。 。。。
- 阿里：强调从算力、云到模子的全栈整合，，， ， ，，在开发者生态上积淀深挚。。。。。 。。。
- 字节跳动：建设了一个相对自力的 “国中之国”，，， ， ，，以创业公司的方法驱动模子与应用齐头并进。。。。。 。。。
春节之战展望
今年春节的竞争态势异常强烈：豆包已正式拿下春晚相助同伴席位；； ；；； ；；元宝紧随厥后推出 10 亿元红包；； ；；； ；；而千问则宣布发放 30 亿元红包。。。。。 。。。
与此同时，，， ， ，，悬在所有人头上的最大变数是：DeepSeek-V4 事实何时宣布？？？？？效果又将怎样？？？？？（增补：2 月 11 日，，， ， ，，DeepSeek 网页端已更新了底层的新模子，，， ， ，，应该就是 V4 的某一个版本。。。。。 。。。）
若是 DeepSeek-V4 选择在节前宣布，，， ， ，，对腾讯的春节攻势是个利好。。。。。 。。。虽然在现阶段，，， ， ，，第一梯队模子之间的差别，，， ， ，，大部分通俗用户可能已难以直观感知，，， ， ，，但 DeepSeek 有强盛的品牌效应，，， ， ，，而元宝又是大厂产品中与 DeepSeek 绑定最紧的一个。。。。。 。。。
这个春节，，， ， ，，各至公司的 AI 从业者们或许率又无法享受一个完整、惬意的假期了。。。。。 。。。
4. AI 创业公司们
要害词：大模子第一股、5000 万美元年收、全球化与中美之间
关于 AI 应用的详细趋势，，， ， ，，前文已有讨论。。。。。 。。。这一章会重点剖析 AI 创业的商业化希望，，， ， ，，以及中国创业公司面临的一个特殊议题：全球化。。。。。 。。。
大模子第一股：IPO 不是夸奖，，， ， ，，而是续命的清静网
25 年至今，，， ， ，，中国 AI 创业市场迎来一个节点事务：26 年 1 月，，， ， ，，智谱 AI 与 MiniMax 前后脚上岸二级市场。。。。。 。。。
两家公司上市，，， ， ，，向公众揭开了大模子创业公司的财务底牌，，， ， ，，也能看到资源市场的短期定价。。。。。 。。。此前业内的一种盛行看法是：中国头部的模子能力并未被美国拉开代差，，， ， ，，但估值却差了两个数目级——中国最贵的大模子公司估值在 30-40 亿美元，，， ， ，，而 OpenAI 与 Anthropic 的估值已划分飙升至超 7000 亿和 3500 亿美元。。。。。 。。。
然而，，， ， ，，从财务情形也可以有另一种解读，，， ， ，，上周（2 月 9 日）收盘时，，， ， ，，智谱市值约 114 亿美元，，， ， ，，MiniMax 约 185 亿美元，，， ， ，，与美方的差别缩小到了一个数目级。。。。。 。。。但看收入：智谱 25 年上半年收入约 2700 万美元，，， ， ，，MiniMax 前三季度约 5300 万美元；； ；；； ；；比照之下，，， ， ，，OpenAI 25 年营收远超 130 亿美元（Sam Altman 自称），，， ， ，，Anthropic 则抵达 45 亿美元（the Information 报道）。。。。。 。。。
虽然，，， ， ，，无论中美，，， ， ，，基础模子公司都在巨额亏损。。。。。 。。。一方面，，， ， ，，手艺竞赛要求一连的研发投入；； ；；； ；；另一方面，，， ， ，，大模子产品具有制造业式的 “BOM 本钱”，，， ， ，，每次挪用都消耗算力。。。。。 。。。据伯恩斯坦剖析师估算，，， ， ，，OpenAI 仅在 25 年第三季度的亏损就可能高达 120 亿美元。。。。。 。。。
最新市场新闻是，，， ， ，，OpenAI 和 Anthropic 妄想最早于 26 年底 IPO。。。。。 。。。中国 “大模子第一股” 的竞争比美国早了整整一年。。。。。 。。。缘故原由很现实：中国一级市场的后续资金缺乏美国充分，，， ， ，，上市成了拓展定增、大规模融资的须要手段。。。。。 。。。以是在 MiniMax 上市当天的融资故事报道中，，， ， ，，我们写道：“大模子领域的 IPO 并不爆发在大战告一段落之后，，， ， ，，它不是对胜者的夸奖，，， ， ，，而是下一轮竞赛的鼓点。。。。。 。。。” 更直接地说，，， ， ，，IPO 是一张续命清静网。。。。。 。。。
好新闻是，，， ， ，，现在，，， ， ，，仍坚持基础模子研发且未上市的中国头部公司已寥若晨星，，， ， ，，DeepSeek 依赖幻方的自有资金支持，，， ， ，，而 Kimi（月之暗面）与阶跃星辰则在近期划分完成了大额融资。。。。。 。。。
相比之下，，， ， ，，西欧市场仍在涌现新建设的 Neo Lab，，， ， ，，如 Ilya 24 年建设的 SSI、Mira 25 年建设的 Thinking Machines 等。。。。。 。。。而在海内，，， ， ，，由于资金门槛和巨头竞争，，， ， ，，23 年下半年起就很难再有新的基础模子公司获得初始融资。。。。。 。。。
这些创业者正在打一场 “极难模式” 的游戏。。。。。 。。。差别于移动互联网时代有 iPhone 带来的硬件盈利和自然增添，，， ， ，，大模子现在仍运行在存量硬件上。。。。。 。。。现存巨头不但掌握着流量入口，，， ， ，，且均已亲自下场自研模子，，， ， ，，缺乏收购意愿。。。。。 。。。关于基础模子创业者而言，，， ， ，，仅仅维持生涯是不敷的，，， ， ，，不抵达足够体量的乐成，，， ， ，，也可以算是一种失败。。。。。 。。。
5000 万美元 ARR 的 AI 应用公司有几多家？？？？？
据不完全统计，，， ， ，，全球 ARR（年度经常性收入，，， ， ，，以一段时间的订阅收入折算到一年的收入；； ；；； ；；当公司快速增添时，，， ， ，，ARR 往往大于现实收入）凌驾或即是 5,000 万美元的 AI 原生企业约有 40-70 家，，， ， ，，主要集中在 AI Coding、内容创作 Agent、执法及教育等场景。。。。。 。。。代表公司包括 Perplexity、Cursor、Runway、HeyGen、Harvey 等。。。。。 。。。
在中国配景或华人建设的公司中，，， ， ，，抵达或靠近这一量级的公司有：
- Manus（蝴蝶效应）：作为通用 Agent 的代表，，， ， ，，于 25 年底以凌驾 20 亿美元的价钱被 Meta 收购。。。。。 。。。这对坚持创业十年的团队来说是一个 “童话故事”。。。。。 。。。
- Genspark：由前小度 CEO 景鲲建设，，， ， ，，25 年 9 月宣布 ARR 抵达 5000 万美元。。。。。 。。。
- OpenArt：由 Coco Mao 建设，，， ， ，，20 人的精悍团队实现了 7000 万美元的 ARR。。。。。 。。。
- PixVerse 与 Lovart：PixVerse 25 年总收入应已凌驾 4,000 万美元；； ；；； ；；Lovart 在 10 月时宣布，，， ， ，，ARR 已突破 3,000 万美元。。。。。 。。。
视频与语音天生公司（如 ElevenLabs）之以是能杀出重围，，， ， ，，是由于多模态手艺与大语言模子的主轴并不完全重叠，，， ， ，，这为创业公司留下了奇异的空间。。。。。 。。。
这里推荐一个由一位创业者 Henry Shi 维护的 “Top Lean AI” 榜单。。。。。 。。。他信托 AI 会催生 “人数少少、收入极大” 的公司。。。。。 。。。榜单中收录了许多人均创收超 100 万美元的团队，，， ， ，，最新名单是 44 家，，， ， ，，其中 14 家总 ARR 凌驾 5000 万美元。。。。。 。。。
相比基础大模子公司 “Go Big or Go Home” 的残酷，，， ， ，，AI 应用团队的活法更多样：可以追求小而美的极致效率，，， ， ，，可以追求被巨头收购，，， ， ，，也可以在巨头无暇顾及的误差里先驻足。。。。。 。。。虽然，，， ， ，，再钻营纵深生长，，， ， ，，好比 Cursor、Perplexity 都已在训练自己的模子。。。。。 。。。
全球化与中美之间
想分享三个 AI 创业团队的比照，，， ， ，，它们恰恰折射了开发者们在差别时间点做出的差别选择。。。。。 。。。
HeyGen
前面提到过，，， ， ，，这是一家年营收已突破 5,000 万美元、主打视频数字人天生的公司。。。。。 。。。HeyGen 建设之初，，， ， ，，曾同时在旧金山和深圳设有团队，，， ， ，，海内主体名为 “诗云科技”。。。。。 。。。然而，，， ， ，，早在 23 年 12 月，，， ， ，，诗云科技便已申请注销。。。。。 。。。这是一个在 AI 浪潮还未周全破圈时，，， ， ，，就敏锐察觉风向并早早做出决议的例子。。。。。 。。。
Manus
Manus 背后的 “蝴蝶效应” 公司在 25 年 6 月将总部迁至新加坡。。。。。 。。。从地理和市场角度看，，， ， ，，这是一个相对中庸且稳妥的折中选择。。。。。 。。。然而，，， ， ，，在 25 年底官宣被 Meta 以 20 亿美元收购后，，， ， ，，26 年 1 月，，， ， ，，中国商务部体现将会同有关部分对该项收购举行合规性审查。。。。。 。。。
MiroMind 中国研发团队
MiroMind 是陈天桥在受 DeepSeek 启发后，，， ， ，，出资支持建设的 AI 团队。。。。。 。。。其时梁文锋向陈天桥推荐了代季峰作为研发认真人，，， ， ，，代季峰曾恒久在微软亚研院和商汤事情，，， ， ，，后任教于清华大学电子工程系。。。。。 。。。
26 年 1 月初，，， ， ，，团队宣布了首个主打深度研究（Deep Research）的 30B 小模子 MiroThinker 1.5。。。。。 。。。然而，，， ， ，，宣布不到半月，，， ， ，，代季峰便确认去职。。。。。 。。。据相识，，， ， ，，由于执法合规及地缘因素，，， ， ，，陈天桥难以继续支持海内的这部分研发实力，，， ， ，，原中国团队不得不突然追求自力融资或新的生长空间。。。。。 。。。
这三个团队的境遇，，， ， ，，折射了 23 年到 25 年间，，， ， ，，AI 竞争已彻底成为大国博弈的焦点一环。。。。。 。。。它不但关乎算法与算力，，， ， ，，更受到市场以外的诸多因素制约。。。。。 。。。
这是所有创业者必需直面的现实：美国也有公司不要中国市场，，， ， ，，好比 Anthropic。。。。。 。。。
回到那些希望基于全球顶尖模子开发应用的创业者，，， ， ，，决议基点或许在于：
- 焦点驱动力：全球最领先的模子在未来一段时间内将由谁主导？？？？？
- 场景匹配度：你效劳的场景需要的是最尖端的手艺探索，，， ， ，，照旧极致的性价比？？？？？
- 生长战略：是优先追求产品性能与规模、忍受恒久亏损，，， ， ，，照旧追求阶段性盈利以自保？？？？？
开源社区与全球研发配合体之间依然保存着逾越国界的协作。。。。。 。。。人类最主要的手艺希望，，， ， ，，很难恒久被限制在某个狭窄规模内。。。。。 。。。虽然，，， ， ，，这个 “恒久” 究竟是多久，，， ， ，，将直接决议一批公司的成败与生死。。。。。 。。。
5. 具身智能
要害词：投资与上市潮、具身智能三要素、落地应用
投资与上市潮：具身智能的中国优势
凭证中国信通院《具身智能生长报告（2025）》，，， ， ，，阻止 25 年底，，， ， ，，中国具身智能和机械人领域的年度融资总额已高达 735 亿元。。。。。 。。。比照之下，，， ， ，，几家头部大模子公司（含智谱、MiniMax IPO 融资）的同期融资总额约为 182 亿元。。。。。 。。。
火热也体现在估值上。。。。。 。。。在美国，，， ， ，，具身公司的估值远低于大模子公司，，， ， ，，如最贵的 Figure 估值 390 亿美元，，， ， ，，是 OpenAI 的 1/20。。。。。 。。。而在中国，，， ， ，，两者并驾齐驱：银河通用在 25 年底估值已抵达 30 亿美元；； ；；； ；；而即将于 26 年上半年 IPO 的宇树科技，，， ， ，，市场对其市值预期甚至直指 500 亿以致千亿元人民币。。。。。 。。。
同时，，， ， ，，源源一直的新具身团队仍在涌现，，， ， ，，25 年新建设的公司就有：从华为、百度自动驾驶部分走出的陈亦伦、李震宇建设了它石智航；； ；；； ；；旷视联创唐文斌等人建设了 “原力灵机”；； ；；； ；；理想前自动驾驶手艺研发认真人贾鹏等人建设的至简动力；； ；；； ；；华为诺亚方舟实验室前首席研究员李银川建设的诺因知行；； ；；； ；；月之暗眼前强化学认真人宋鸿涌建设的 Android 16；； ；；； ；；以及星海图联创许华哲，，， ， ，，也正在妄想新一次创业。。。。。 。。。
为什么具身智能在中国格外火热？？？？？除了手艺转变的驱动，，， ， ，，尚有三个缘故原由：
政策与制造业盈利：具身智能有硬件本体，，， ， ，，是地方政府招商引资的 “恬静区”，，， ， ，，能落地看得见的产线。。。。。 。。。天下已建成及在建的 “具身智能训练场” 已靠近 30 家，，， ， ，，这种 “遥操作收罗数据” 的场景自己就发动了具身智能机械人的初期收入和应用落地。。。。。 。。。供应链较量优势：中国成熟的供应链能显著降低本体本钱。。。。。 。。。例如，，， ， ，，宇树科技推出的 10 万元级人形机械人，，， ， ，，已成为全球实验室的主流开发工具。。。。。 。。。更明确的退出路径：中国二级市场对制造业更友好。。。。。 。。。除了宇树，，， ， ，，智元、银河通用、星海图等公司据传均妄想在 26 年攻击 IPO，，， ， ，，他们多选择港股。。。。。 。。。纵然是像智元机械人收购上纬新材股权这种尚未完成实质 “借壳” 的行动，，， ， ，，也能让后者的市值从 30 亿暴涨至 500 亿以上。。。。。 。。。
一批具身公司妄想上市，，， ， ，，港股宏观行情可能爆发波动，，， ， ，，以及许多公司还在亏损——这几个因素遇到一起——这场具身上市潮会怎样生长？？？？？会成为 26 年很是值得关注的一个行业悬念。。。。。 。。。
具身智能三要素：数据、模子与本体
具身智能希望可被视察的 3 个焦点指标是：数据、模子和硬件本体。。。。。 。。。
其中，，， ， ，，数据和模子，，， ， ，，是和智能能力直接相关的。。。。。 。。。行业的共识是，，， ， ，，数据是目今的最主要课题，，， ， ，，更准确说，，， ， ，，是怎样规模�； ；；； ；；蚁喽缘统赏獾鼗袢〈笞凇⒂杏玫氖荨�。。。。 。。。
在怎么获取数据上，，， ， ，，现在是八仙过海、各显神通。。。。。 。。。主要的方法有以下几种：
- 通过遥操作来获取真机数据，，， ， ，，这个方法需要造许多机械人，，， ， ，，投入较量大；； ；；； ；；
- 在仿真情形里获得数据，，， ， ，，再迁徙到真机上，，， ， ，，即 Sim-to-real；； ；；； ；；
- 从视频里获得数据；； ；；； ；；
- UMI（universal manipulation interface），，， ， ，，主要是通过让人在做使命时，，， ， ，，戴上手套等可衣着装备，，， ， ，，来屎厕手部位姿、力控等数据。。。。。 。。。
- 让机械人自己做使命，，， ， ，，失败后自己调解，，， ， ，，即通过 self-play 获得数据。。。。。 。。。
现在门户纷呈：有着重 “真机遥操作” 的，，， ， ，，有着重 “仿真迁徙（Sim-to-Real）” 的（如银河通用、Hillbot），，， ， ，，也有使用 “视频学习” 或 “衣着装备（UMI）” 收罗数据的。。。。。 。。。只管关于 “仿真数据是否是大坑” 仍有不同，，， ， ，，但组合多种数据源已成主流。。。。。 。。。
在模子上，，， ， ，，目今行业相对主流的手艺蹊径有 VLA、端到端，，， ， ，，尚有常被提及的天下模子，，， ， ，，它们不是平行看法。。。。。 。。。
在 148 期，，， ， ，，对它石首创人陈亦伦的访谈中，，， ， ，，他对这几个看法有清晰、简朴的总结，，， ， ，，这里团结更多资料做了增补。。。。。 。。。
- VLA 模子（Vision-Language-Action）：现在的主流路径，，， ， ，，即通过多模态 VLM 训练出直接输出机械人行动的神经网络。。。。。 。。。
- 端到端：试图用一个深度神经网络解决从感知到规控的全历程。。。。。 。。。
- 天下模子：现在各人主要探索的偏向是 “天生式的天下模子”——从天下的这一个状态，，， ， ，，展望和天生天下的下一个状态。。。。。 。。。若是以 2D 视觉信息表达，，， ， ，，是可以无限延续的视频天生模子；； ；；； ；；以是当 OpenAI 宣布 Sora 时，，， ， ，，便有人以为这是天下模子的雏形。。。。。 。。。若以 3D 视觉信息表达，，， ， ，，即是 Google 在 25 年宣布的 Genie 3。。。。。 。。。它能天生一个可供探索的 3D 空间，，， ， ，，并配合 Google 的另一个 AI 项目 SIMA 2，，， ， ，，让用户建设的 Agent 在其中自由移动。。。。。 。。。而真正被期待的 “完整的天下模子”，，， ， ，，是能实现与情形和物体的直接交互——好比当你戳破一只气球或摘下一朵花时，，， ， ，，系统能切合物理纪律地展望并天生交互后的下一个状态。。。。。 。。。
硬件本体则是一个多学科交织的重大系统工程。。。。。 。。。
很是推荐《晚点》25 年 10 月宣布的一篇报道：《特斯拉人形机械人再延期，，， ， ，，由于双手只能用六星期》（李梓楠），，， ， ，，深入还原了第三代 Optimus 设计延期背后的供应链细节，，， ， ，，诠释了为何其时 Optimus 的灵巧手寿命极短、故障率高，，， ， ，，且由于设计缘故原由无法局部修理，，， ， ，，一旦损坏只能整体替换。。。。。 。。。别的，，， ， ，，整个机身还面临着手臂与腿部枢纽的稳固性、减重以及续航等重重挑战。。。。。 。。。一位被 Optimus 一再拖延的供应商吐槽：“老马（Elon Musk）的信誉分，，， ， ，，现在生怕连充电宝都借不出来了！”
落地应用：从实验室走向 “陪同”
26 年头，，， ， ，，智元机械人宣布实现了 5000 台的销量；； ；；； ；；而宇树则称其纯人形机械人 25 年的现实出货量超 5500 台（不含四足和轮式），，， ， ，，本体量产下线已超 6500 台。。。。。 。。。
现在的落地偏向主有 5 个：
研发
现在的交付大头依然是卖给具身智能训练场、高校实验室及研究机构。。。。。 。。。研发需求也是真的需求。。。。。 。。。只是在 25 年这波训练场建设热潮中（中国已建成和在建的数采工厂已有 30 座），，， ， ，，需要甄别那些名为 “智能训练”、实为 “工业园地产” 的项目。。。。。 。。。
演出与展示
25 年 7 月，，， ， ，，中国移动下达了总额 1.24 亿元的人形机械人采购大单，，， ， ，，其中智元拿到了 7800 万，，， ， ，，宇树拿到了约 4600 万。。。。。 。。。这些机械人除了用于机房巡检，，， ， ，，很大一部分功效就是展厅接待和营销宣传。。。。。 。。。
市场上也已泛起专门租赁宇树机械人的公司。。。。。 。。。据报道，，， ， ，，靠商演收取的租金，，， ， ，，最快两周密一个月就能收回本体本钱。。。。。 。。。不过许多视频里机械人的酷炫行动，，， ， ，，着实仍由真人近距离�？？？？？赝瓿�，，， ， ，，而非机械人自主完成。。。。。 。。。
商业与家庭效劳：最热门却难啃
研发和演出需求都有阶段性，，， ， ，，也有较量显着的规模上限，，， ， ，，恒久各人想实现的，，， ， ，，照旧让机械人进入工厂、市肆甚至家庭里，，， ， ，，自己干活。。。。。 。。。
虽然 Sunday Robotics 或 1X 的原型机在视频里体现惊人——好比叠衣服、拿高脚杯——但在真实的餐厅、旅馆或家庭里，，， ， ，，我们依然很难见到它们的身影。。。。。 。。。这需要机械人能处置惩罚多种家务、顺应差别家庭情形（一定的泛化性），，， ， ，，更要极端耐用且清静。。。。。 。。。
工业生产：被寄予厚望的 “深水区”
工业场景相对关闭，，， ， ，，非从业者可能难以实时判断进度：
时机：对古板机械难做（如处置惩罚线束、布料等柔性物体，，， ， ，，或者电子装备细密组装中需要细腻力控）某人工太贵、缺工的环节，，， ， ，，更通用的具身智能机械人有渗透的时机。。。。。 。。。
挑战：在成熟的工业门类中，，， ， ，，人形机械人面临着 “专机”、古板工业机械人的竞争。。。。。 。。。现有计划在负载、精度和生产节奏上，，， ， ，，短期内凌驾人形机械人。。。。。 。。。
工业领域还保存有趣的 “三赢” 潜规则：具身公司向供应链供应商允许订单，，， ， ，，供应商反手买入具身机械人并在二级市场通过相关看法拉升股价。。。。。 。。。这可能会让机械人在并未真正抵达可用状态时就销量先行。。。。。 。。。
陪同与娱乐：具身与 AI 硬件之间
陪同需求不需要极高的智能和使命妄想。。。。。 。。。这类产品的逻辑更靠近消耗电子：不讲久远的手艺故事，，， ， ，，直接靠销量和用户口碑语言。。。。。 。。。它们不需要期待具身智能下一阶段的突破，，， ， ，，而是靠现有手艺的成熟组合快速回本，，， ， ，，再反哺恒久研发。。。。。 。。。
宇树的消耗级机械狗 Go1 累计销量已达数万台。。。。。 。。。而由地平线前副总裁余轶南等人建设的维他动力（Vbot），，， ， ，，其超能机械狗在 26 年 1 月的预售期内拿到了 6540 台订单。。。。。 。。。不过这些订金在锁单前可退，，， ， ，，到 26 年 3 月正式锁单并开启交付时，，， ， ，，能反应更现实的需求。。。。。 。。。
我们接触的许多从业者都预言，，， ， ，，26 年，，， ， ，，具身领域会进入规模�； ；；； ；；τ寐涞卦辍�。。。。 。。。接下来的 10 个月，，， ， ，，我们会看到，，， ， ，，这更多是一种期待，，， ， ，，照旧真的是一个判断。。。。。 。。。
6. AI 硬件
要害词：入口级 VS 多样化、深圳
入口级硬件 VS 多样化
盘算机科学家 Alan Kay 在 1980 年月的一次演讲中说过一句名言：那些真正认真看待软件的人，，， ， ，，应该自己去做硬件。。。。。 。。。
这是做 AI 硬件的一种起点：把硬件视为大模子软件系统的载体，，， ， ，，寻找下一个大规模的硬件入口。。。。。 。。。
入口级硬件：AI 眼镜为何呼声最高？？？？？
AI 眼镜被许多人视为这个入口级硬件的备选�。。。。 。。。河型晌笞谟没焯旄咂凳褂谩⒛苤С植⒂τ蒙挠布�。。。。 。。。
以是现在做 AI 眼镜的公司许多，，， ， ，，并且有不少是至公司。。。。。 。。。Google、Meta、阿里巴巴、小米、理想汽车等都已宣布自己的 AI 眼镜。。。。。 。。。
眼镜之以是有潜力成为 AI 的入口级硬件，，， ， ，，是由于在交互方法上，，， ， ，，它具备手机做不到的两个特点：hands-off 和 always-on。。。。。 。。。
- Hands-off 指可离手操作，，， ， ，，通过语言直接下达使命；； ；；； ；；若团结显示手艺，，， ， ，，还能快速、高效吸收信息。。。。。 。。。
- Always-on 指眼镜可全天佩带。。。。。 。。。它是戴在脸上、最靠近人感官中枢的传感器平台，，， ， ，，可以收罗靠近人眼视角的视觉数据，，， ， ，，也能获得声音数据。。。。。 。。。用户层面的功效包括抓拍和录音；； ；；； ；；手艺层面的恒久价值则是获取装备此前难以获得的真实天下的物理数据，，， ， ，，这些数据有助于进一步开发 AI 与明确用户。。。。。 。。。
这个思绪也让人想到一个非眼镜的 AI 硬件产品 Looki。。。。。 。。。Looki 由美团前智能硬件认真人孙洋建设。。。。。 。。。在《晚点》“100 个 AI 创业者” 系列中他提到：“互联网上的数据已经被大厂分得差未几了，，， ， ，，但更大的数据在物理空间里。。。。。 。。。”
Looki 的形态是可贴在胸前的便携相机，，， ， ，，可抓拍并录音全天生涯片断，，， ， ，，再自动总结成视频或漫画。。。。。 。。。和眼镜一样，，， ， ，，它是传感器平台，，， ， ，，只是更轻、更无感。。。。。 。。。
AI 眼镜的新交互特征既能提升用户体验，，， ， ，，又能因奇异数据反哺 AI 手艺。。。。。 。。。《晚点》对 Viture 首创人姜公略的访谈中，，， ， ，，对 AI 与眼镜关系有更多讨论。。。。。 。。。
AI 眼镜的难点也在于目今手艺下交互体验仍缺乏。。。。。 。。。
- Hands-off：语音已相对成熟，，， ， ，，但显示手艺仍保存清晰度、视角和眩晕问题。。。。。 。。。显示主要性在于，，， ， ，，语音是自然输入方法，，， ， ，，却不是高效信息吸收方法；； ；；； ；；若没有显示，，， ， ，，大都场景直接戴耳机即可。。。。。 。。。行业甚至实验给智能耳机加摄像头，，， ， ，，先实现语音与拍摄，，， ， ，，再解决显示。。。。。 。。。
- Always-on：需要极高恬静度，，， ， ，，而电池、传感器和芯片带来续航、重量与发热问题，，， ， ，，工程实现难题。。。。。 。。。
因此 AI 眼镜仍处早期阶段，，， ， ，，产品形态尚未收敛：有的眼镜带拍摄，，， ， ，，有的不带；； ；；； ；；有的有显示，，， ， ，，有的没有。。。。。 。。。
差别功效选择对应差别开发路径：
- 一种是一步到位做完整产品，，， ， ，，例如 Vision Pro，，， ， ，，但其重量与价钱已证实目今手艺情形不支持。。。。。 。。。
- 另一种是从简朴功效做起。。。。。 。。。Ray-Ban Meta 经由多年迭代：第一代回声有限，，， ， ，，第二代功效相似但体验显着改善，，， ， ，，销量凌驾 300 万台；； ；；； ；；25 年 9 月第三代加入显示，，， ， ，，即 Ray-Ban Meta Display。。。。。 。。。媒体报道称 Apple 也妄想在 26 年第二季度推出轻量化、不带显示的 AI 眼镜。。。。。 。。。
- 尚有 Google：其早在十多年前推出眼镜装备，，， ， ，，25 年底宣布与相助同伴推出新 AI 眼镜，，， ， ，，Google 提供 Gemini 模子能力，，， ， ，，相助同伴提供硬件与其他能力，，， ， ，，属于眼镜 OS 生态路径，，， ， ，，相助同伴包括 Xreal 等中国公司。。。。。 。。。
多样化
前面临入口级硬件的讨论，，， ， ，，是基于电脑到手机，，， ， ，，再到下一个智能装备的推演和类比。。。。。 。。。而类比有时是危险的，，， ， ，，AI 时代也有一种差别的可能：就是在智能手机之后，，， ， ，，并不会泛起一种规模重大、形态相对简单的智能装备。。。。。 。。。
AI 的硬件形态可能就是疏散和多样化的：包括已经保存的手机，，， ， ，，甚至汽车。。。。。 。。。好比像阶跃星辰、面壁智能等大模子公司，，， ， ，，也在和车企相助；； ；；； ；；也包括一批使用大语言模子或天生式模子某些特征的单功效新硬件，，， ， ，，从特定场景切入并做到极致。。。。。 。。。
典典范子是 Plaud。。。。。 。。。这是一款贴在 iPhone 背板上的录音装备，，， ， ，，实质上类似录音笔，，， ， ，，但有两点差别：
一是硬件形态解决 iPhone 未便通话录音的痛点，，， ， ，，通过振动收音实现录音，，， ， ，，并因贴附手机提升使用频率。。。。。 。。。
二是录音处置惩罚使用大模子手艺，，， ， ，，可天生场景化摘要与 To-Do 总结。。。。。 。。。
Plaud 第一代 23 年 6 月上市，，， ， ，，立项早于 2022 年底 ChatGPT 宣布，，， ， ，，使其能在热潮后迅速加入 AI 总结能力。。。。。 。。。团队设置也有特点：首创人许高一连创业三次，，， ， ，，非工程配景，，， ， ，，但组建了硬件履历富厚的团队，，， ， ，，如曾在龙旗股份及 “糖猫” 项目事情的刘巍。。。。。 。。。公司建设时间不长，，， ， ，，已有十位合资人。。。。。 。。。据官方信息，，， ， ，，Plaud 累计销量已凌驾 100 万台。。。。。 。。。
这个案例说明，，， ， ，，硬件乐成焦点仍是功效与需求匹配，，， ， ，，而非是否使用 AI。。。。。 。。。
另一类资源市场关注度高且有销量的 AI 硬件主打康健治理。。。。。 。。。例如曾在字节跳动认真 Coze、AI 眼镜与豆包手机的潘宇扬推出 Odyss AI 项链，，， ， ，，用多模态视觉纪录饮食并提供康健建议。。。。。 。。。他阻挡把 AI 硬件仅看成大模子载体，，， ， ，，而忽视详细用途与用户需求。。。。。 。。。
尚有一些康健类硬件与大模子关系不大，，， ， ，，如 2013 年建设的 Oura Ring，，， ， ，，累计销量 550 万枚，，， ， ，，可做睡眠与运动监测，，， ， ，，估值凌驾 100 亿美元。。。。。 。。。尚有 AI 祈祷戒指等团结宗教仪式的用途。。。。。 。。。
除适用能力产品外，，， ， ，，尚有强调情绪或陪同价值的 AI 硬件。。。。。 。。。《晚点聊》访谈过 Haivivi 的李勇、Fuzozo 的孙兆志，，， ， ，，测测首创人任永亮也妄想推出陪同硬件或机械人。。。。。 。。。三位首创人的共识是：除语音质量与延迟外，，， ， ，，对话情绪体验、角色设定与 IP 同样要害。。。。。 。。。
以 Fuzozo 为例，，， ， ，，其通过形象设计与对话反响增强情绪互动，，， ， ，，例如凭证对话天生情绪卡片与日志。。。。。 。。。但这类产品的一连使用率仍受用户时间投入限制。。。。。 。。。
深圳，，， ， ，，硬件创业的共性
关于 AI 硬件的第二个要害词是深圳。。。。。 。。。不止 AI 硬件，，， ， ，，这里已成为更普遍科技硬件的全球高地。。。。。 。。。
今年《晚点聊》有三期相枢纽目：第 120 期访谈刚上市的影石 Insta360 首创人刘靖康；； ；；； ；；第 141 期访谈智能轮椅 Strutt 首创人洪小平；； ；；； ；；第 145 期访谈外骨骼公司极壳 Hypershell 首创人孙宽。。。。。 。。。《晚点》近期还宣布了对拓竹首创人熏陶的专访《对话拓竹熏陶：我们一群工程师，，， ， ，，一起造一个质朴的硬核公司》（贺乾明、黄俊杰）。。。。。 。。。这些公司都在深圳。。。。。 。。。
这些访谈中都会谈到 AI，，， ， ，，由于具备一定门槛的硬件产品实质是软硬件团结产品，，， ， ，，一定使用最新软件手艺，，， ， ，，包括 AI。。。。。 。。。但这些公司的起点都不是 AI，，， ， ，，首创人也不会强调 “AI 原生”。。。。。 。。。
若是 Alan Kay 的那句话——所有认真看待软件的人应该自己造硬件——代表软件中心视角，，， ， ，，那么许多直接做硬件的公司有更质朴的起点：做知足用户需求且手艺可实现的产品。。。。。 。。。深圳汇聚了最多这样的公司。。。。。 。。。
消耗级硬件已成为热门投资领域。。。。。 。。。尤其 25 年下半年，，， ， ，，一级市场对硬件的关注度甚至凌驾 AI，，， ， ，，这与 Insta360 上市后的股价体现及拓竹等公司的标杆作用有关。。。。。 。。。
深圳这批公司保存显着共性。。。。。 。。。许多由大疆前员工建设：熏陶曾任 Mavic Pro 产品认真人，，， ， ，，洪小平曾认真大疆激光雷达；； ；；； ；；庭院机械人公司松灵首创人魏基栋、户外储能公司正浩首创人王雷、AI 吉他 LiberLive 首创人唐文轩也来自尊疆。。。。。 。。。这些公司在做事气概、人才组成、产品追求上与大疆相似，，， ， ，，地理上也集中在深圳西丽大疆总部 “天空之城” 周边。。。。。 。。。
这些公司还与两个机构亲近相关：李泽湘加入组建的深圳科创学院与东莞松山湖机械人基地。。。。。 。。。去年 11 月曾集中造访两地。。。。。 。。�？？？？？拼囱г何挥诖蠼袅�，，， ， ，，一些办公室可直接看到总部，，， ， ，，被称为 “疆景房”；； ；；； ；；松山湖基地提供共享工厂等创业支持设施。。。。。 。。。
不少新公司孵化于这两个机构，，， ， ，，如自动泡沫轴云望立异、电助力自行车配件 Kamingo、家庭豆腐机极豆。。。。。 。。。
此前《晚点》也访谈过李泽湘，，， ， ，，主题是怎样作育科技首创人。。。。。 。。。李泽湘与机械人基地的一个思绪转变是从 B 端转向 C 端。。。。。 。。。过往孵化履历使其意识到，，， ， ，，年轻首创人更适合 C 端创业：B 端更依赖商业关系与治理履历，，， ， ，，C 端可通过立异与产品界说快速翻开时势；； ；；； ；；一旦形制品牌，，， ， ，，又能反向拉动供应链生长，，， ， ，，而深圳及中国完善供应链能支持这种立异实验，，， ， ，，形成正循环。。。。。 。。。松山湖基地已梳理出完整创业流程，，， ， ，，见《晚点》文章《我们要作育什么样的工程师？？？？？李泽湘教授对三十年工科教育刷新的回首》。。。。。 。。。
这类公司已形成较稳固的创业路径：
- 面向高购置力西欧市场，，， ， ，，以立异体验和高品质获取较高毛利，，， ， ，，再投入研发与竞争；； ；；； ；；
- 产品常通过 Kickstarter 众筹首次亮相。。。。。 。。。
其主要效劳需求大致分为几类——松山湖基地展厅即按此分区：
- DIY Maker 类：3D 打印、桌面级 CNC；； ；；； ；；
- 户外出行：户外储能、电助力自行车、摄影装备；； ；；； ；；
- 娱乐：智能乐器等；； ；；； ；；
- 家庭效劳：桌面洗碗机、除草机、泳池机械人、宠物烘干机等。。。。。 。。。
- 生长蹊径可展望是这类创业的特点。。。。。 。。。但要生长到一定规模，，， ， ，，普遍需要跨越两道门槛。。。。。 。。。
一是从小众市场扩散到公共市场。。。。。 。。。无人机、消耗级 3D 打印早先很少有人预料规�？？？？？纱锇僖诩丁�。。。。 。。。除产品外还需要害应用或生态：无人机找到了航拍场景；； ；；； ；；拓竹在推出消耗级 3D 打印机时同步建设 MakerWorld 模子社区，，， ， ，，富厚模子生态成为普及要害。。。。。 。。。
二是后续竞争战略。。。。。 。。。优异品类一定吸引竞争者。。。。。 。。。扫地机械人需求普遍，，， ， ，，迅速完成立异扩散，，， ， ，，短期内成为红海并泛起镌汰。。。。。 。。。
Insta360 首创人刘靖康早期恒久坚持 “平衡收益与危害”，，， ， ，，在垂类市场积累利润与能力，，， ， ，，阻止过早进入最强烈竞争。。。。。 。。。他在 23 年采访中体现：“久远看，，， ， ，，强烈的竞争不可阻止，，， ， ，，但我的初志是，，， ， ，，这件事越晚到来越好”。。。。。 。。。但到 25 年访谈时，，， ， ，，我们聊的最多的就是竞争，，， ， ，，包括 Insta 360 在一些品类里从攻到守的转变。。。。。 。。。
现在随着 Insta360 旗下影翎无人机宣布，，， ， ，，以及大疆推出全景相机，，， ， ，，两家影像公司在多个品类形成交织竞争、互为攻守。。。。。 。。。
7. AI 中的人
要害词：天价薪酬与大裁人、使用 AI、意义感
天价薪酬与失业
25 年 11 月在硅谷，，， ， ，，一周内听到的故事高度南北极：有人拿到 Meta 上亿美元 offer，，， ， ，，有人创业即融数万万以致上亿美元，，， ， ，，也有人因股价与投资赚钱；； ；；； ；；同时也有人清仓、做空亏损，，， ， ，，或被裁人。。。。。 。。。
Amazon 在 25 年 10 月裁人 1.4 万人，，， ， ，，26 年 1 月再裁 1.6 万人。。。。。 。。。Layoffs.fyi 统计显示，，， ， ，，Google、Meta、Microsoft 等 25 年共裁人约 6–8 万人，，， ， ，，多为白领岗位。。。。。 。。。
湾区是 AI 双面影响的缩影：这里同时搜集快速增添的 AI 企业、天价人才竞争、屡立异高的股价，，， ， ，，以及规模�； ；；； ；；б怠�。。。。 。。。
关于 AI 对中国人才市场的影响，，， ， ，，可见《晚点聊》第 133 期对脉脉首创人林凡的访谈。。。。。 。。。
从脉脉数据看，，， ， ，，中国大厂在激进扩招 AI 相关人才：自 25 年 2 月最先，，， ， ，，AI 岗位宣布量的环比增速多月坚持两位数。。。。。 。。。
一些公司的员工气氛也在转变。。。。。 。。。《晚点》在 24 年采访林凡时，，， ， ，，他说阿里员工没那么高调了；； ；；； ；；到 25 年，，， ， ，，随着股价被 AI 预期推高，，， ， ，，阿里士气又回来了，，， ， ，，“Make Ali Great Again”。。。。。 。。。
与此同时，，， ， ，，部分岗位需求在缩水。。。。。 。。。林凡提到，，， ， ，，中层治理岗的职位需求镌汰约 25%。。。。。 。。。
使用 AI 的人
《晚点聊》第 109 期对卡兹克的访谈中，，， ， ，，他作为产品与设计配景的前金融科技从业者，，， ， ，，从 23 年最先边学边做，，， ， ，，逐步把事情流程 AI 化：抓取逐日 AI 新闻并用模子排序筛选�。。。。 。。。�； ；；； ；；寻找 “低粉高赞” 内容并剖析撒播特征作为选题参考。。。。。 。。。他还用 AI 组织线下运动：从报名留言中筛选真实加入者，，， ， ，，并按重大规则自动分组排座，，， ， ，，已往需要多人做几天的事情，，， ， ，，现在显著节约人力。。。。。 。。。
他的学习要领是 “干中学”：从真实需求出发；； ；；； ；；若是不知道做什么，，， ， ，，就从事情中最不想重复做的部分最先——把重复三遍的事 AI 化。。。。。 。。。
意义感
我记得 23 年 AI 热潮初期，，， ， ，，有一天看到北大胡泳先生回覆：AI 到来后，，， ， ，，通俗人碰面临什么挑战？？？？？他其时说：人需要重新明确并感受到，，， ， ，，人的意义并不在于事情。。。。。 。。。
社交媒体上常有 “不想上班、只想躺平” 的奚落，，， ， ，，但对大大都人而言，，， ， ，，自我认同、成绩感与意义感的主要泉源仍是事情。。。。。 。。。
我一直不太信托 “AI 解放事情时间，，， ， ，，剩下的岁月就享受生涯、爱与清静” 的许诺。。。。。 。。。PT视讯(中国区)官网教育与情形并未充分勉励人们享受生涯、寻找热爱与激情。。。。。 。。。现在 AI 来了，，， ， ，，说事情我替你做，，， ， ，，你去享受生涯吧——许多人未必连忙具备这种能力。。。。。 。。。
若是被 AI 替换，，， ， ，，首先是失业与经济问题；； ；；； ；；即便保存 UBI（全民基本收入），，， ， ，，意义感缺失仍可能成为更恒久挑战。。。。。 。。。
在《晚点聊》第 116 期讨论田渊栋小说《破晓之钟》时提到：短期，，， ， ，，人会因资源增添或无法胜过 AI 而爆发空虚；； ；；； ；；随后转向 “奇异性竞争”，，， ， ，，通过创意与个性证实价值，，， ， ，，但历程痛苦，，， ， ，，由于不是每小我私家都有创立奇异性的才华和能力。。。。。 。。。
但他信托恒久可能是乐观的，，， ， ，，社会可能从 “教育—手艺—事情—收入” 的循环，，， ， ，，转向兴趣驱动的运动，，， ， ，，最终泛起职业多样性的爆发，，， ， ，，“更多人可能变得更快乐了一些”。。。。。 。。。
《晚点聊》第 121 期中，，， ， ，，其时刚卖掉屋子、整理了大宗物品，，， ， ，，和家人搬进一辆房车里的黄东旭给出的谜底是：体验——来到这个天下，，， ， ，，体验这段旅程，，， ， ，，“大模子不可替你活过”。。。。。 。。。
自尊模子热潮以来，，， ， ，，每个春节似乎都有意外爆发：23 年是 ChatGPT，，， ， ，，24 年是 Sora，，， ， ，，25 年是 DeepSeek-R1，，， ， ，，26 年春节，，， ， ，，会是什么？？？？？
不管是什么，，， ， ，，它都会泛起在我们之后的节目和文章里。。。。。 。。。AI 的轨迹仍在延续，，， ， ，，PT视讯(中国区)官网纪录也是。。。。。 。。。
题图泉源：《少年派的奇幻漂流四川蜀科立异手艺有限公司》