新智元报道
编辑：KingHZ 桃子
【新智元导读】又崩了！硅谷软件巨头短短一夜，，，，，蒸发3000亿美金，，，，，已往一周全球近万亿美金没了。。。。 。。令人想不到的是，，，，，罪魁罪魁竟是Anthropic推出的一款插件。。。。 。。
瞳孔地动！一夜之间，，，，，全球软件股整体跳水，，，，，蒸发3000亿美金。。。。 。。
现在，，，，，整个硅谷都在说：软件（SaaS）已死！
因由竟是，，，，，Anthropic为Claude Cowork植入「插件」（plugins）功效。。。。 。。仅凭一己之力，，，，，凌迟老牌巨头公司。。。。 。。
注重！这还不是「新模子」，，，，，仅是11款「新插件」。。。。 。。
它们直接统领了财务、销售、执法各行各业，，，，，不必嵌套在软件中运行，，，，，AI直接把软件取而代之。。。。 。。
这是破天荒第一次，，，，，一家做底层模子的AI公司，，，，，把「应用层」直接端掉，，，，，并接受整条营业事情流。。。。 。。
现现在，，，，，整个华尔街陷入恐慌，，，，，宣称「SaaS末日」（SaaSpocalypse）真正来临。。。。 。。
摩根大通发文称：Anthropic正在吞噬整个天下，，，，，让Saas商业模式崩塌，，，，，且无处可藏！
美股方面，，，，，周三开盘不久后，，，，，甲骨文重挫4.2%。。。。 。。
随之，，，，，其他软件巨头也纷纷走低：Adobe下跌 2.6%，，，，，Salesforce跌3.3%，，，，，Atlassian跌3%......
仅在外地时间周二生意中，，，，，短短24小时，，，，，软件、执法科技、数据效劳公司市值蒸发了约2850-3000亿美元。。。。 。。
路透称，，，，，自1月28以来，，，，，软件和效劳的股价蒸发近8300亿美元。。。。 。。
令人细思极恐的是，，，，，这还仅是11款插件「研究预览版」罢了，，，，，就把AI自动化基本，，，，，扎到各行各业。。。。 。。
不得不说，，，，，活在这个时代真是猖獗！
一位大佬锐评，，，，，「市场终于从酷寒数学逻辑中惊醒：若是模子能直接交付效果，，，，，古板的软件外壳将毫无价值」。。。。 。。
模子即员工，，，，，软件即泡沫，，，，，Anthropic的转身宣告了一个时代的终结。。。。 。。
尚有许多人体现，，，，，这只是历史的插曲，，，，，未来不可想象。。。。 。。
Claude插件接受一切
软件时代已死
话又说回来，，，，，Anthropic宣布的Cowork「插件」有何魔力，，，，，竟引发全球软件股票的恐慌？？？？？？？？
这一切，，，，，还得回到1月29日，，，，，一场没有掀起什么大浪的「小更新」。。。。 。。
Claude Cowork这款生产力办公神器，，，，，自降生之后一夜成为当红炸子鸡，，，，，各家公司都在纷纷效仿。。。。 。。
上周末，，，，，Cowork终于迎来了史诗级更新：新增11款插件。。。。 。。
可别小看这个小更新，，，，，11款插件一口吻笼罩了销售、财务、执法、数据、市场营销等多个领域。。。。 。。
在官网先容中，，，，，Anthropic是这么形貌其能力的：
你可以将种种手艺、毗连器、斜杠下令和子智能体（sub-agents）整合在一起，，，，，让Claude变身为醒目岗位、团队和公司营业的「特种兵」。。。。 。。
以「销售插件」为例：它可以将Claude接入小我私家CRM和知识库，，，，，学习销售流程。。。。 。。
以后，，，，，从调研潜在客户到会后跟进，，，，，人类都能通过指令轻松完成。。。。 。。插件设置只需「一次性」搞定，，，，，之后每当涉及相关使命，，，，，Claude都会自动挪用配景信息。。。。 。。
众所周知，，，，，Claude Cowork是「非代码版的Claude Code」。。。。 。。
现实上，，，，，Claude Code也是软件巨头市值惨跌的「罪魁罪魁」之一。。。。 。。其强盛的编程能力，，，，，搅动甚至倾覆了编码底层逻辑。。。。 。。
它们的泛起，，，，，释放了一个强烈的信号，，，，，大模子正在杀入所谓的「应用层」。。。。 。。
市场剖析以为，，，，，Anthropic战略已爆发转变：纯粹提供API（工具）→「即插即用」事情流。。。。 。。
当Claude Cowork能自主读取/组织文件，，，，，并完成端到端执法条约审查，，，，，它就不再是SaaS软件的「助手」，，，，，真正进化为SaaS的「替换者」。。。。 。。
因此，，，，，全球软件行业正履历一场极其惨烈的「信仰地动」！
硅谷「信仰」崩塌，，，，，LLM杀入了应用层
现实上，，，，，美股软件暴跌「非一日之寒」，，，，，从去年最先就已经有了一系列迹象。。。。 。。
只不过，，，，，Anthropic这次更新，，，，，成为了最大「导火索」，，，，，直接在古板软件赖以生涯的领地插旗。。。。 。。
这种降维攻击，，，，，让投资者想起了昔时的亚马逊——从卖书起身，，，，，最终倾覆了零售、云效劳和物流等多个行业。。。。 。。
统计显示，，，，，已往一个月，，，，，标普北美软件指数下跌了18%，，，，，跌至2025年4月以来最低水平。。。。 。。
短短5个生意日内，，，，，标普500软件效劳指数暴跌近 13%，，，，，市值缩水之快，，，，，甚至让刚刚创下历史新高的标普500大盘都黯然失色。。。。 。。
这场风暴不但席卷了华尔街，，，，，也波及了亚洲、欧洲。。。。 。。就连英伟达CEO老黄紧迫发声：
有这样一种看法以为，，，，，软件行业的工具正在衰落，，，，，并将被AI取代……
这是天下上最不对逻辑的事情，，，，，时间会证实一切。。。。 。。
确实，，，，，时间会证实一切。。。。 。。
短短一周，，，，，上万亿美金没了
想象一下，，，，，你是某家财产500强公司的法务总监。。。。 。。
周一早上7点，，，，，你翻开邮箱，，，，，本该是焦虑的一天——上周遗留的千页并购条约还等着人工审计，，，，，涉及上百个非标条款、续约日期、交织违约条件。。。。 。。
但今时差别以往。。。。 。。
Claude Cowork的执法Agent插件已经连夜登录了你们的执法数据库，，，，，自主完成了实体关系映射，，，，，提取了所有要害日期，，，，，识别出三处潜在危害条款，，，，，并天生了完整的合规报告，，，，，连PDF都自动排版好了。。。。 。。
你盯着屏幕，，，，，咖啡凉了也没察觉：它不需要你点任何按钮，，，，，它直接「做了」。。。。 。。
这不是科幻。。。。 。。这是2026年2月3日的现实。。。。 。。
关于执法科技行业来说，，，，，这虽然不是1929年的「大萧条」，，，，，但情形也绝对不妙。。。。 。。
· 汤森路透市值蒸发了约15%。。。。 。。
· 律商联讯的母公司下跌了约14%。。。。 。。
· 电子署名冠军DocuSign跌了11%。。。。 。。
一年来，，，，，执法科技公司一直在炒作智能体AI是未来，，，，，但没有拿出太多实质效果。。。。 。。
现在，，，，，一家基础模子公司宣布了一款智能体执法工具，，，，，市场突然意识到，，，，，执法AI「公共化」可能将执法科技的客户群「公共化」到消逝的田地。。。。 。。
这直接引爆了美股软件股整体下跌——
Gartner暴跌21%，，，，，Thomson Reuters跌18%，，，，，ServiceNow跌11%，，，，，Salesforce一度熔断。。。。 。。
纳指100两天跌掉5500亿美元市值，，，，，是去年10月以来的最惨纪录。。。。 。。
这波「软件股大屠杀」从2月3日最先，，，，，一起伸张到2月4日，，，，，生意员们已经给它起了个新名字：「SaaSpocalypse」——SaaS天下末日。。。。 。。
并且这种抛售潮扩大到了更大的市场。。。。 。。
由于市场担心私募信贷股票对「受AI攻击的软件公司的危害敞口」，，，，，相关个股大幅下跌。。。。 。。
Blue Owl、TPG、Ares Management和KKR均下跌超10%。。。。 。。Apollo下跌 7%，，，，，贝莱德（BlackRock）下跌5%。。。。 。。
iShares软件ETF今年已下跌20%，，，，，创三年最大单日跌幅。。。。 。。
整个软件板块像被抽走了氧气。。。。 。。
市场恐慌情绪，，，，，在全球伸张。。。。 。。
欧洲广告巨头WPP、Omnicom、Publicis整体下挫10%以上，，，，，欧洲股市蒸发了3000亿美元。。。。 。。
英国原本被视为AI赢家的Relx（拥有LexisNexis）重挫14.4%，，，，，伦敦证交所集团（LSEG）下跌 12.8%，，，，，创五年最差单日体现。。。。 。。广告巨头WPP和Omnicom也因担心营销事情被自动化而大跌。。。。 。。
印度IT巨头如TCS、Infosys正面临3000亿美元营收危害 ，，，，，一天蒸发19.1万亿卢布，，，，，约2010亿美元。。。。 。。
劳动力本钱套利似乎正在消逝，，，，，160万印度IT从业者受影响，，，，，而Anthropic仅有2500名员工。。。。 。。
现在市场尚有谁在谈AI泡沫？？？？？？？？
Anthropic这只AI蝴蝶扇了一下同党，，，，，全球股市狂风暴雨、令人害怕──
它这次没有卖模子，，，，，卖的是「IT行业的殒命讯断书」。。。。 。。
全球SaaS浩劫，，，，，都是AI干的
微软、Salesforce、Adobe，，，，，个个是SaaS翘楚。。。。 。。
2023年全球光在云端SaaS上的花销就凌驾了4000亿美元。。。。 。。但现在，，，，，这套模式正面临天生式AI的强烈攻击。。。。 。。
忠言着实早就有了：AI工具，，，，，尤其是那些能自动执行使命的AI智能体，，，，，可能会让许多SaaS软件变得「没须要」。。。。 。。
而Anthropic宣布的Cowork插件，，，，，是压垮骆驼的最后一根稻草。。。。 。。
古板SaaS的护城河建设在三个支柱上：
按席位（Per-Seat）收费——人越多，，，，，钱越多；；；；；；
用户必需适配重大的UI/UX；；；；；；
功效越全、越关闭，，，，，壁垒越高。。。。 。。
但Claude Cowork把这一切都踩碎了。。。。 。。现在是AaaS（Agent as a Service）的时代：
收费模式 → 按产出（Per-Outcome）计费；；；；；；
交互逻辑 → 零UI，，，，，AI在后台直接操作；；；；；；
系统价值 → 接口越开放，，，，，存活概率越高。。。。 。。
杀绝的逻辑极其简朴：
一个Claude智能体，，，，，醒目掉10个初级会计或法务助理的事情量。。。。 。。
一家公司原本需要购置100个Salesforce或Zendesk席位，，，，，现在只需要10个Claude就够了。。。。 。。
席位费是SaaS公司的命脉，，，，，而AI正在用手术刀精准切断它。。。。 。。
于是，，，，，那些SaaS被「判死刑」——
DocuSign暴跌，，，，，由于Claude能自己读懂条约并操作签署流；；；；；；
Zendesk崩盘，，，，，由于AI客服已抵达95%人类水平；；；；；；
HubSpot下挫，，，，，由于AI现在能自动撰写、发送、跟踪营销邮件，，，，，甚至自创战略。。。。 。。
你是否还愿意为一个漂亮的UI付费，，，，，当AI可以在后台直接完成一切？？？？？？？？
新的共识浮现：（软件）效劳经济正面临缓慢却不可阻止的消亡。。。。 。。随着AI、自主机械人及其与物理天下的融合，，，，，将高端效劳商品化，，，，，「人工包装」的软件一经享有的溢价正在迅速蒸发。。。。 。。
更残酷的是二阶攻击。。。。 。。
软件公司是云效劳商最大的客户群。。。。 。。
当软件公司被AI倾覆，，，，，云巨头也难逃关连： Oracle跌3.4%，，，，，Microsoft跌2.9%，，，，，英伟达跌2.8%。。。。 。。
AMD季度营收超预期、给出98亿美元强劲指引，，，，，盘后股价却跌了5–8%——由于数据中心对内存的猖獗需求正在把本钱推到天上，，，，，利润率被活活吃掉。。。。 。。
强调了吗？？？？？？？？
AI杀死SaaS，，，，，市场对此并不完全认同。。。。 。。
Wolfe Research（沃尔夫研究） 最新报告直言，，，，，「SaaS之死被强调了」。。。。 。。
一场网络钻研会，，，，，他们得出的焦点看法是：AI不会把SaaS一刀杀死。。。。 。。
由于许多SaaS卖的不是「软件代码」，，，，，而是稳固的营业流程能力/运营交付（可靠性、清静、集成等），，，，，AI更可能扩大市�。。。。 。。换岽看獠鲜砈aaS。。。。 。。
另一篇来自WSJ报道，，，，，是这么说的：AI杀不死软件行业，，，，，只会终结它的增添神话。。。。 。。
大企业会用那种「气氛编码APP」（vibe-coded apps）来取代高度重大的软件平台，，，，，未免有些异想天开。。。。 。。
这些平台承载着发人为、IT 治理等焦点营业，，，，，需要极深的行业知识，，，，，绝非敲几行代码那么简朴。。。。 。。
虽然，，，，，一些网友同样以为，，，，，SaaS消亡确实被太过强调了。。。。 。。
前比尔·盖茨的手艺助理、Office团队成员及认真人Steven Sinofsky直言：
软件已死。。。。 。。软件纯游戏的看法将消逝在某个语言模子中。。。。 。。
乱说八道。。。。 。。
奇点已至，，，，，人类最先交接权力
历史上，，，，，市场对软件行业的气馁情绪不是没泛起过。。。。 。。
昔时「移动互联网」火起来时，，，，，曾有一堆人展望微软会完蛋——谁还在用PC，，，，，各人都去刷手机了。。。。 。。
但已往十年，，，，，微软股价涨了近800%。。。。 。。
彭博剖析师Rana也说：「这在软件行业着实挺常见的。。。。 。。真失事的时间，，，，，许多公司也无能为力。。。。 。。」
但这不是一次简朴的股灾，，，，，这是人类经济史上最大的价值转移——从「碳基大脑」向「硅基智能」的暴力交接。。。。 。。
谷歌Genie果真宣布一周内游戏股暴跌15%；；；；；；
视频模子如Veo3、Higgsfield取代人类创作者，，，，，迫使SAG工会为AI影响者征税捐助人类演员基金；；；；；；
财产500强企业作废数百万美元软件条约，，，，，转用AI智能体平台；；；；；；
OpenAI和Anthropic与科研机构相助，，，，，推出康健功效自动化医疗、制药、研究等万亿市�。。。。 。。�；；；；；
GPT-5.2和Gemini解决数学难题，，，，，质疑数学学位价值。。。。 。。
谁还能否定AI没有经济效益？？？？？？？？谁能想到AI会这么快就干掉整个行业？？？？？？？？
但这甚至还不是最猖獗的部分。。。。 。。
但这还不是最猖獗的，，，，，OpenAI Codex认真人直言：「Codex现在能自我构建，，，，，我们只需监视。。。。 。。」
Anthropic团队也对Claude表达了相同看法：它能自我刷新。。。。 。。
我们已进入AI不但倾覆人类行业、甚至最先自动化自身迭代的阶段。。。。 。。
我们已经跨过了那道隐形的门槛——AI不再只是倾覆人类的行业，，，，，它最先自动化自身的迭代。。。。 。。
人类与人工认知的加速融合，，，，，最终将归结为一个冷漠的方程式：算力 × 能源 × 硅片。。。。 。。
在未来的历史书中，，，，，这可能只是短短的一行字：「Anthropic宣布Claude Cowork与Claude Code，，，，，标记着脑力劳动自动化的奇点来临。。。。 。。」
参考资料：
https://www.ft.com/content/48ec5657-c2e7-4111-a236-24a96a8d49e7
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-03/legal-software-stocks-plunge-as-anthropic-releases-new-ai-tool
https://www.theguardian.com/technology/2026/feb/03/anthropic-ai-legal-tool-shares-data-services-pearson
https://www.businessinsider.com/anthropic-cowork-legal-plugin-publishing-stocks-legalzoom-thomson-reuters-relx-2026-2
