投行最新调研显示，， ，，，，，，AI算力基陕西长安信息科技有限公司础设施中的网络与光学互连仍是系统扩展的要害瓶颈，， ，，，，，，相关厂商有望在收入与利润端一连受益 。。 。。。。 。
智通财经APP获悉，， ，，，，，，Evercore体现，， ，，，，，，其针对AI工程师开展的渠道调研效果，， ，，，，，，对英伟达(NVDA.US)、博通(AVGO.US)、Astera Labs(ALAB.US)、迈威尔科技(MRVL.US)以及MACOM Technology Solutions(MTSI.US)组成利好，， ，，，，，，并重申对上述公司的“跑赢大盘”评级 。。 。。。。 。
Evercore由Mark Lipacis领衔的剖析团队指出，， ，，，，，，与20位AI工程师的调研确认了其判断，， ，，，，，，无论在供应照旧速率层面，， ，，，，，，毗连性仍是AI系统的焦点制约因素 。。 。。。。 。能够在规� ； ；；；；；跫陆桓督饩黾苹某蹋�， ，，，，，，将在未来一段时间内享受需求增添带来的顺风 。。 。。。。 。“各家超大规模云厂商的战略和供应链并不相同，， ，，，，，，但整体调研效果对上述公司均偏正面 。。 。。。。 。”
英伟达方面，， ，，，，，，剖析师称，， ，，，，，，公司正推进与Rubin Ultra宣布节奏相匹配的共封装光学版NVLink交流机，， ，，，，，，目的时间在2027年下半年，， ，，，，，，只管部分业内人士以为更可能推迟至2028年 。。 。。。。 。团队以为，， ，，，，，，PCIe和以太网保存从NVLink手中获取份额的可能，， ，，，，，，NVLink仍将依附更优性能占有高端定位 。。 。。。。 。英伟达已自研1.6T(太比特/秒)数字信号处置惩罚器(DSP)，， ，，，，，，预计可知足内部约50%的需求，， ，，，，，，其余将由博通提供 。。 。。。。 。
博通方面，， ，，，，，，Evercore预计其电吸收调制激光器(EML)产能将从2025年的约4300万-4400万只提升至2026年的5000万只 ； ；；；；；一连波(CW)激光器产能则将从2025年的1500万-1600万只扩至2026年的3000万只 。。 。。。。 。剖析师增补称，， ，，，，，，非博通交流机在支持线性驱动可插拔光模�？？？ ？？�(LPO)方面面临挑战 ； ；；；；；公司1.6T DSP被视为行业标杆，， ，，，，，，Meta Platforms的1.6T DSP需求预计大部分将由博通承接 。。 。。。。 。
Astera Labs方面，， ，，，，，，Evercore体现，， ，，，，，，亚马逊(AMZN.US)的Trainium-3预计在三种SKU中有两种接纳阿斯特拉的Scorpio X交流机，， ，，，，，，第三种为无交流机计划 。。 。。。。 。剖析师以为，， ，，，，，，阿斯特拉正逐步被视为成熟供应商，， ，，，，，，而非首创企业 。。 。。。。 。
迈威尔科技方面，， ，，，，，，团队称，， ，，，，，，谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)的1.6T DSP需求预计将所有由迈威尔供应，， ，，，，，，在800G DSP领域，， ，，，，，，迈威尔份额约70%，， ，，，，，，博通占余下30% 。。 。。。。 。迈威尔被以为在1.6T TIA性能及新型封装架构方面具备优势 。。 。。。。 。别的，， ，，，，，，剖析师指出，， ，，，，，，Celestial AI被视为迈威尔更普遍战略的一部分，， ，，，，，，旨在更有力地与博通竞争，， ，，，，，，打造一站式的ASIC全栈设计相助能力 。。 。。。。 。
MACOM Technolo陕西长安信息科技有限公司gy Solutions方面，， ，，，，，，渠道信息显示，， ，，，，，，公司在1.6T光电探测器(PD)领域一连提升市占率 。。 。。。。 。1.6T PD单价约2.5-3美元，， ，，，，，，显著高于800G PD的0.5-0.6美元 。。 。。。。 。Evercore预计，， ，，，，，，麦康有望拿下50-60%的1.6T模�？？？ ？？槭谐 。。 。。。。 。�， ，，，，，，其余份额由博通、GCS及SiFotonics等厂商分享 。。 。。。。 。