“未来三年，，，，，，，中国云市场的悬念或许不再是谁是第一，，，，，，，而是第二梯队的牌还能跟多久 。 。。。。。。。”
作者丨胡敏
编辑丨包永刚
克日，，，，，，，国际市场研究机构 Omdia 宣布 2025 年第三季度中国云市场报告 。 。。。。。。。
麋集的数据中，，，，，，，有一个格外扎眼：阿里云的份额从33%、34%跃升至36% 。 。。。。。。。
3个百分点的跃升，，，，，，，看似波涛不惊，，，，，，，实则是强烈的异动信号 。 。。。。。。。
凭证边际递减效应，，，，，，，成熟市场里头部厂商的份额通常应该是收敛的——基数越大，，，，，，，增添越难 。 。。。。。。。
更况且，，，，，，，互联网流量盈利见顶，，，，，，，古板企业上云的主干迁徙也基本完成 。 。。。。。。。要想进一步开拓市场份额，，，，，，，这可能就像一片开垦殆尽的农田，，，，，，，想从石头缝里再抠出粮食，，，，，，，难度比之前大了许多 。 。。。。。。。
但现实是，，，，，，，阿里云不但守住了 33% 的基本盘，，，，，，，还硬生生在三个季度抢出了 3 个百分点的增量 。 。。。。。。。
这种“反重力”的增添背后，，，，，，，动力事实来自那里？？？？？？以及为什么是阿里云增添，，，，，，，而不是其他云厂商？？？？？？
01
那高昂向上的3%，，，，，，，事实从哪来？？？？？？
阿里云市场份额增添，，，，，，，险些不太可能仅仅是由于“存量搬家” 。 。。。。。。。
一经在云厂商做过中小客户销售的周瑜告诉雷峰网，，，，，，，他以前在云厂商上班时，，，，，，，官网一天的自然企业客户数能抵达 4000-6000 个；；；；；但在后疫情时代，，，，，，，也就是 2022 年之后，，，，，，，这个数字缩水了一半 。 。。。。。。。
那新的水源来自那里？？？？？？谜底可能只有一个：AI 带来的结构性新增量 。 。。。。。。。
不过，，，，，，，也有许多人会质疑，，，，，，，AI 对云巨头营收的发动，，，，，，，真有那么大吗？？？？？？
这种质疑并非没有原理 。 。。。。。。。在许多人的认知里，，，，，，，企业用 AI，，，，，，，无非就是调几个大模子的 API 。 。。。。。。。而现在的 API 市场早已卷成红海，，，，，，，千问、混元、文心一言，，，，，，，挪用一次的价钱已经低至几分钱甚至几厘钱 。 。。。。。。。
若是把 AI 仅仅明确为“卖 Token ”，，，，，，，那么即便卖出 10 亿次挪用，，，，，，，关于年营收千亿级的阿里云来说，，，，，，，确实只是杯水车薪，，，，，，，基础撑不起那高昂向上的 3 个百分点 。 。。。。。。。
但这个质疑，，，，，，，忽略了 AI 落地历程中正在爆发的一个质变：
在已往的一年里，，，，，，，企业对 AI 的需求，，，，，，，已经从单点试水迅速进化到了系统重构 。 。。。。。。。
Omdia高级剖析师章一（Yi Zhang）体现：“简单模子性能已难以知足企业在真实营业场景中的需求 。 。。。。。。。AI项目规�；；；；；慕沟闾粽剑�，，，，，，在于怎样在重大系统中协同编排模子、数据、工具和事情流，，，，，，，实现可复用、可运营以及可商业化 。 。。。。。。。”
简而言之，，，，，，，就是说，，，，，，，客户不再知足于“挂载”一个谈天机械人，，，，，，，而是最先将模子深度“植入”焦点营业流 。 。。。。。。。
当 AI 从一种“插件”酿成营业的“心脏”，，，，，，，它对云资源的消耗逻辑就完全变了，，，，，，，它不再是按次计费的轻量级挪用，，，，，，，而是演酿成了对算力、存储、数据库等基础设施的高密度、一连性消耗 。 。。。。。。。
这才是阿里云业绩“飞轮效应”的真正神秘 。 。。。。。。。
我们可以看看那些正在爆发的真实案例，，，，，，，它们每一个背后，，，，，，，都是一套重大的云基础设施在运转：
在科研领域，，，，，，，阿里云与新质料大数据中心团结宣布的钢铁质料设计大模子，，，，，，，外貌看似一个“问答框”，，，，，，，但水面之下，，，，，，，是基于千问实现的从数据挖掘、性能展望到知识问答的全链路闭环 。 。。。。。。。 为了实现最高达 90% 的展望精度，，，，，，，相关质料数据需要在云端举行洗濯、预训练、微协调一连推理 。 。。。。。。。这不但消耗 GPU 算力，，，，，，，更直接拉动了工具存储和云原生数据库的用量 。 。。。。。。。
在消耗电子领域，，，，，，，科沃斯与阿里云的相助，，，，，，，已经深入到了“具身智能”的要地 。 。。。。。。。这不但是让扫地机械人听懂一句“去扫厨房”，，，，，，，而是要在端侧和云端同时安排从 0.7B 到 7B 差别尺寸的模子 。 。。。。。。。 为了支持全球 3800 万家庭的实时智能体验，，，，，，，科沃斯需要构建一套极高并发的云上推理集群 。 。。。。。。。这背后，，，，，，，是对云网络高吞吐能力和弹性盘算稳固性的极致磨练 。 。。。。。。。
在工业互联网领域，，，，，，，万豪、广汽、海尔等头部企业，，，，，，，都在做统一件事：把千问酿成自己的“专属大脑” 。 。。。。。。。而要养好这个大脑，，，，，，，企业需要搭建专属的 RAG系统，，，，，，，需要向量数据库来存储海量知识库，，，，，，，需要高防清静产品来�；；；；；な葑什� 。 。。。。。。。
这就在云端形成了一个完善的“飞轮”：
先是用AI 拉动算力，，，，，，， 模子训练和推理，，，，，，，直接让 GPU 算力营收翻倍，，，，，，，据剖析师估算，，，，，，，阿里云 2025 上半年 GPU 营收增添超 100% 。 。。。。。。。
然后用算力拉动数据，，，，，，，算力的止境是数据 。 。。。。。。。AI 爆发的海量中心态数据、对话纪录、天生内容，，，，，，，让数据库和存储产品录得强劲增添 。 。。。。。。。
最后，，，，，，，数据固化客户粘性，，，，，，，当企业的焦点营业逻辑和数据资产都长在阿里云的 AI 基础设施上，，，，，，，其迁徙本钱变得极高，，，，，，，续费率和客单价自然水涨船高 。 。。。。。。。
Omdia 的数据也印证了这一点：得益于 AI 的驱动，，，，，，，2025 年第三季度中国大陆云基础设施效劳市场规模达 134 亿美元，，，，，，，同比增添 24% 。 。。。。。。。
02
阿里云做对了什么？？？？？？
得益于 AI 的强劲驱动，，，，，，，阿里云在已往三个季度画出了一条高昂向上的曲线 。 。。。。。。。但若是我们把视线拉宽，，，，，，，会发明这条曲线的另一面，，，，，，，是市场份额的残酷分解 。 。。。。。。。
数据显示，，，，，，，阿里云份额攀升的同时，，，，，，，位列第二、第三的厂商就较量难受：华为云市场份额从 18% 下滑至 16%，，，，，，，腾讯云则从第一季度的 10% 下滑到了 9% 。 。。。。。。。
这一升一降形成的“铰剪差”，，，，，，，展现了一个极为主要的工业信号： AI 时代，，，，，，，云盘算的“竞争门槛”被彻底重塑，，，，，，，市场需求正猖獗向头部高度集中 。 。。。。。。。
为什么市场会云云“偏心”？？？？？？这背后是由于，，，，，，， AI 工程的重漂后和资金门槛，，，，，，，高到直接将玩家分层 。 。。。。。。。
而阿里云做对了三件事，，，，，，，才修建了这道 36% 的护城河：
第一，，，，，，，3800亿的“饱和攻击”，，，，，，，解决了算力饥渴 。 。。。。。。。
AI 训练和推理，，，，，，，对算力的消耗是吞噬性的 。 。。。。。。。现在客户要的不是“几台效劳器”，，，，，，，而是“千卡、万卡集群” 。 。。。。。。。
回首已往十年，，，，，，，阿里累计投入约 1300 亿元建设基础设施 。 。。。。。。。但2025年年头，，，，，，，阿里巴巴CEO吴泳铭直接宣布：未来三年将投入 3800 亿元建设 AI 基础设施 。 。。。。。。。但在2025年11月的业绩电话会上，，，，，，，有高层甚至体现这个数字“可能偏守旧” 。 。。。。。。。
这意味着，，，，，，，阿里现在一年的基建投入，，，，，，，可能凌驾已往十年的总和 。 。。。。。。。
这种近乎猖獗的投入，，，，，，，直接拉开了与追赶者的身位 。 。。。。。。。当客户需要万卡集群时，，，，，，，阿里云是少少数能拿出“现货”且包管“跑得通”的厂商 。 。。。。。。。相比之下，，，，，，，友商受制于供应链桎梏或相对温顺的投入战略，，，，，，，在供应侧的厚度上难以相比 。 。。。。。。。
第二，，，，，，，“全栈优化”带来的本钱决胜 。 。。。。。。。
阿里云是全球为数未几实现“芯片（平头哥）+ 平台（阿里云）+ 模子（通义实验室）”全栈自研的厂商 。 。。。。。。。圈里人管它叫：通云哥 。 。。。。。。。
这不但是手艺秀，，，，，，，更是商业账，，，，，，，通过底层 CIPU 对网络延迟的优化，，，，，，，通过 PAI 对显存的调理，，，，，，，阿里云能把 GPU 的使用率榨干到极致 。 。。。。。。。
简朴说，，，，，，，同样的模子，，，，，，，在阿里云上跑，，，，，，，可能比在友商那里跑，，，，，，，综合本钱低 10%-30% 。 。。。。。。。这关于一个月烧几万万算力的 AI 公司来说，，，，，，，这 10%-30%的本钱差别，，，，，，，就是生死线 。 。。。。。。。
第三，，，，，，，开源生态带来的“入口优势” 。 。。。。。。。
若是说手艺是硬实力，，，，，，，那么千问的开源战略，，，，，，，则是阿里云打出的一张最漂亮的“阳谋”牌 。 。。。。。。。
数据显示，，，，，，，阻止现在，，，，，，，千问全系模子的累计下载量已突破10亿次 。 。。。。。。。这个数字背后，，，，，，，是重大的开发者群体和企业用户 。 。。。。。。。
开源看似免费，，，，，，，实则在为云营业“造血” 。 。。。。。。。
当数百万开发者习惯了使用Qwen系列模子，，，，，，，当海量的中小企业基于Qwen构建自己的应用，，，，，，，他们会发明，，，，，，，在阿里云上安排和运行Qwen是体验最丝滑、性能最优的选择 。 。。。。。。。
Qwen的10亿下载量，，，，，，，实质上是为阿里云筛选并沉淀了全球最活跃的AI潜在客户 。 。。。。。。。通过开源模子，，，，，，，阿里云通过魔搭社区构建了一个类似于“App Store”的生态闭环，，，，，，，开发者在社区找模子，，，，，，，在阿里云上做微协调推理 。 。。。。。。。
这形成了一个正向飞轮：模子越强，，，，，，，下载越多；；；；；生态越昌盛，，，，，，，云上的AI算力消耗就越大 。 。。。。。。。
03
大洋彼岸的镜像验证
虽然，，，，，，，这种“头部虹吸效应”绝非中国市场的孤例 。 。。。。。。。在大洋彼岸，，，，，，，谷歌云正在上演统一套剧本 。 。。。。。。。
2025年第四序度，，，，，，，谷歌云收入同比激增48%至176.64亿美元，，，，，，，整年营收首次突破700亿美元，，，，，，，未推行订单金额高达2400亿美元，，，，，，，同比增添凌驾一倍 。 。。。。。。。治理层明确体现：增添“主要由企业AI基础设施及AI解决计划需求激增驱动” 。 。。。。。。。
三年前，，，，，，，谷歌云照旧全球云市场公认的“失意者”，，，，，，，份额恒久彷徨在10%，，，，，，，被外界视为AWS和Azure死后永远无法追上的第三名 。 。。。。。。。但短短两年，，，，，，，它完成了从“追赶者”到“领跑者”的跃迁 。 。。。。。。。
这套跃迁背后的剧本，，，，，，，与阿里云如出一辙 。 。。。。。。。
第一，，，，，，，算力卡位 。 。。。。。。。谷歌是全球为数未几实现“芯片—系统—模子—平台”全栈自研的云厂商 。 。。。。。。。它的TPU正从内部芯片酿成对外输出的差别化武器，，，，，，，据媒体报道，，，，，，，Anthropic妄想采购近一百万颗，，，，，，，Meta也正就采购举行深度谈判 。 。。。。。。。当敌手还在向英伟达等货，，，，，，，谷歌已能向客户“现货供应”万卡集群 。 。。。。。。。
第二，，，，，，，本钱碾压 。 。。。。。。。全栈自研的直接盈利，，，，，，，是单位算力的有用产出更高 。 。。。。。。。TPU针对Transformer架构的深度优化，，，，，，，让大模子训练的综合本钱远低于通用GPU计划 。 。。。。。。。关于月烧数万万算力的AI公司，，，，，，，这是真金白银的生死线 。 。。。。。。。
第三，，，，，，，生态锁客 。 。。。。。。。Gemini月活用户突破7.5亿，，，，，，，凌驾70%的现有云客户正在使用谷歌的AI效劳 。 。。。。。。。这不是增值功效，，，，，，，而是客户留在谷歌云上的锚 。 。。。。。。。当企业的数据资产、模子调优、推理链路都长在谷歌的AI基础设施上，，，，，，，迁徙本钱已高到难以遭受 。 。。。。。。。
这不是巧合 。 。。。。。。。这是工业纪律在两个市场的同时验证——
阿里云从33%到36%，，，，，，，谷歌云从10%到14%并在继续加速，，，，，，，两条曲线，，，，，，，讲述着统一个故事：AI时代，，，，，，，算力、模子就是新的“马太效应”开关 。 。。。。。。。谁在这两个维度建设领先，，，，，，，谁就能启动虹吸效应的正循环 。 。。。。。。。
未来三年，，，，，，，中国云市场的悬念或许不再是谁是第一，，，，，，，而是第二梯队的牌还能跟多久 。 。。。。。。。
注：周瑜为假名 。 。。。。。。。
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