随着HBM的应用一直扩大，，，，，，，存北辰智能科技有限公司储资源一连主要，，，，，，，即即是苹果这样的科技巨头，，，，，，，也不可阻止地受到影响。。。。。。。。
在刚刚竣事的2026财年第一财季（阻止2025年12月季度）财报电话聚会上，，，，，，，苹果治理层认可，，，，，，，公司正面临“库存偏低”和“供应链无邪性下降”的时势。。。。。。。。
苹果方面体现，，，，，，，目今全球规模内围绕AI的需求激增，，，，，，，正在显著挤占存储器产品的供应能力。。。。。。。。存储器产品以及台积电先进制程产能的双重约束，，，，，，，已经最先对苹果营业爆发影响。。。。。。。。
库克体现：由于需求水平惊人，，，，，，，我们在12月季度竣事时的渠道库存已极端主要。。。。。。。。� ；；；；；诖�，，，，，，，我们现在正处于供应链主要状态，，，，，，，以知足极高的客户需求。。。。。。。。我们现在面临供应瓶颈，，，，，，，并且很难展望何时才华实现供需平衡。。。。。。。。我们所面临的限制，，，，，，，主要源于我们SoC芯片所使用的先进制程节点的供应情形，，，，，，，同时由于需求增添，，，，，，，供应链的无邪性也低于正常水平。。。。。。。。至于存储器，，，，，，，内存对第一财季毛利率的影响甚微，，，，，，，但我们预计会在第二财季对毛利率爆发更显着的影响，，，，，，，这一点已经体现在凯文此前给出的48%至49%的毛利率指引中。。。。。。。。我们不会对第二财季之后给出明确指引，，，，，，，但我们已然看到内存市场价钱一连大幅上涨。。。。。。。。和以往一样，，，，，，，我们将探索种种恒久应对计划。。。。。。。。
此前爆料显示，，，，，，，苹果已确保在2026年第一季度竣事之前获得足够的NAND闪存供应，，，，，，，但铠侠希望在签署恒久NAND供应协议前上调向苹果供货的价钱。。。。。。。。别的，，，，，，，苹果现在仅确保了2026年上半年所需的DRAM内存供应，，，，，，，而爆料显示三星电子、SK海力士也希望对苹果涨价。。。。。。。。
天风国际剖析师郭明錤本周早些时间指出，，，，，，，在目今市场情形下，，，，，，，苹果理论上可以通过遭受存储器价钱上涨、牺牲部分利润率来扩大市场份额。。。。。。。。但他同时提到，，，，，，，这一战略并禁止易执行，，，，，，，由于苹果未来可能需要将原本半年一次的存储器价钱谈判，，，，，，，调解为按季度举行。。。。。。。。
除存储器外，，，，，，，台积电的先进封装产线也正在成为新的瓶颈。。。。。。。。凭证相关爆料，，，，，，，苹果即将推出的A20芯片预计将接纳WMCM封装手艺，，，，，，，从而将CPU、GPU和NPU等多个自力部分集成到统一封装中，，，，，，，以获得更高的无邪性和更多的芯粒设置计划。。。。。。。。
同时，，，，，，，苹果M5 Pro和M5 Max芯片同样可能接纳台积电的SoIC-MH封装手艺。。。。。。。。这是一种三维封装计划，，，，，，，允许多颗芯片在水平偏向和笔直偏向上举行堆叠，，，，，，，形成类似简单SoC的结构。。。。。。。。
苹果治理层预计，，，，，，，从目今财季开北辰智能科技有限公司始，，，，，，，存储器价钱上涨和先进制程供应受限将对公司的毛利率爆发压力。。。。。。。。不过，，，，，，，库克也在电话聚会的其他环节中强调，，，，，，，苹果已经“安排好了”所需的存储资源，，，，，，，并且可以通过多种方法来确保要害组件供应，，，，，，，这批注相关影响现在仍处于苹果可控规模之内。。。。。。。。